發(fā)布文號: 建總函字第400號
建設銀行各省、自治區(qū)、直轄市分行，計劃單列市分行：
現(xiàn)將《中國人民建設銀行基本建設貸款項目評估實施辦法》、《中國人民建設銀行技術改造貸款項目評估實施辦法》印發(fā)給你們，請按照執(zhí)行。執(zhí)行中如有問題，請及時告訴我們。
以（86）建總調字第9號文印發(fā)的《中國人民建設銀行工業(yè)項目評估試行辦法》和《工業(yè)項目評估參考數(shù)據(jù)》自行廢止。
中國人民建設銀行基本建設貸款項目評估實施辦法
第一章 總則
第一條 對貸款項目進行評估論證，是建設銀行貸款項目決策的基礎環(huán)節(jié)。為改進和加強建設銀行貸款項目評估工作，為建設銀行貸款項目審批決策提供科學依據(jù)，建設銀行要對每個貸款項目進行切切實實的調查研究，評估論證項目的財務效益、國民經(jīng)濟效益和社會效益，然后才決定是否貸款。根據(jù)國家計委計標［1987］1359號文的有關規(guī)定，特制訂本辦法，作為建設銀行項目評估工作的準則。
第二條 凡是國家確定需要申請建設銀行貸款（利用信貸資金發(fā)放的貸款）的建設項目，未經(jīng)建設銀行評估，建設銀行不提供貸款。
第三條 建設銀行評估要從項目立項開始，即項目建議書批復后，就介入建設前期工作，搜集、整理基礎數(shù)據(jù)，為評估做好準備。各評估行應在可行性研究報告提出之后，項目設計任務書批復之前及時提出項目評估報告，作為貸款項目決策的依據(jù)。
第四條 項目評估人員必須從國家全局利益出發(fā)，堅持實事求是的原則，認真進行調查研究，廣泛聽取各方面的意見，對可行性研究報告中的基礎資料、技術參數(shù)等調查核實，對貸款項目進行全面公正、客觀、科學的評估。
第五條 本辦法適應于基本建設貸款項目的評估。小型基本建設貸款項目，除有特殊要求者外，一般不作國民經(jīng)濟效益評估和社會效益評估。
第二章 評估程序
第六條 項目評估程序。一般采取以下步驟：
1、確定評估項目，落實評估單位。
2、組織評估小組，落實評估人員。
3、制訂評估工作計劃。
4、組織評估人員進行調查、 收集有關文件和資料及有關的技術經(jīng)濟基礎參數(shù)，并請項目主管單位提供必要的情況和數(shù)據(jù)。
5、按照評估辦法的要求，進行經(jīng)濟技術評估，寫出評估報告。 項目評估報告的內(nèi)容深度，應能滿足項目決策審批的要求。
6、所有需要進行評估的項目，由總行和省、直轄市、自治區(qū)、 計劃單列市分行（以下簡稱為“分行”）統(tǒng)一組織或下達項目評估任務。
第三章 評估內(nèi)容
第七條 建設銀行對項目的評估，一般包括以下內(nèi)容：
1、建設必要性評估；
2、建設條件評估；
3、生產(chǎn)條件評估；
4、工藝技術評估；
5、基本經(jīng)濟數(shù)據(jù)的審查與鑒定；
6、企業(yè)財務效益評估；
7、國民經(jīng)濟效益評估；
8、社會效益評估；
9、不確定性分析；
10、項目存在的問題及改進建議；
11、總評估結論。
第四章 項目建設必要性與建設、生產(chǎn)條件評估
第八條 項目建設必要性的評估，主要包括：
1、項目產(chǎn)品方案和產(chǎn)品綱領是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及國民經(jīng)濟長遠發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃的要求；
2、市場調查和預測，分析產(chǎn)品性能、品種、質量、 規(guī)格構成是否符合國內(nèi)外市場需求和有無競爭力，是否屬于升級換代的產(chǎn)品；
3、分析項目建設規(guī)模是否經(jīng)濟合理。
第九條 建設條件評估。根據(jù)不同行業(yè)項目建設的特點，有重點地評估項目建設前的建設生產(chǎn)條件是否具備，主要分析：
1、項目所需要的建設資金是否落實，資金來源是否符合國家有關政策規(guī)定；
2、相關配套協(xié)作項目建設方案是否同步；
3、根據(jù)水文地質、原料和銷售市場、生產(chǎn)、生活環(huán)境等情況， 分析廠址選擇是否合理，分析廠址、總體方案是否符合城鎮(zhèn)規(guī)劃、國土管理的要求和規(guī)定；
4、交通運輸是否有保證，原材料、 燃料設備等采購及產(chǎn)成品銷售運距是否經(jīng)濟合理；
5、是否有環(huán)保部門批準認可的環(huán)境保護方案。
第十條 生產(chǎn)條件評估。要根據(jù)不同行業(yè)項目的生產(chǎn)特點，評估項目建成投產(chǎn)后的生產(chǎn)條件是否具備。主要內(nèi)容有：
1、加工企業(yè)項目，要著重分析項目建成投產(chǎn)以后所需要的原材料、燃料和動力等是否有穩(wěn)定可靠的來源；產(chǎn)品方案和資源利用是否合理。
2、礦山資源開發(fā)項目要著重分析工程、水文地質、資源儲量是否清楚， 是否具有資源儲委會批準的資源儲量及其品位的開采價值的報告。
3、交通運輸項目要著重分析是否有可靠的與設計能力相適應的貨運量。
4、生產(chǎn)加工機械、儀器儀表產(chǎn)品的項目，要著重分析產(chǎn)品是否符合標準化、通用化和系列化的要求。
第五章 工藝技術評估
第十一條 工藝技術評估是對建設項目所采用的工藝技術設備的先進性、經(jīng)濟合理性和適用性所進行的綜合論證分析。
第十二條 建設項目所采用的工藝技術設備是否先進、經(jīng)濟、適用，是否符合國家的技術發(fā)展政策和技術進步裝備政策；是否有利于資源的綜合利用；是否有利于提高產(chǎn)品質量，降低能源等物資消耗、提高勞動生產(chǎn)率。
第十三條 項目所采用的設備是否屬于國家已明文規(guī)定淘汰、禁止采用的設備；采用的新工藝、新技術、新設備是否安全可靠，是否經(jīng)過工業(yè)試驗和鑒定。
第十四條 引進技術和設備有無必要，是否符合我國國情，是否與國內(nèi)設備、零配件、工藝技術相互配套。
一個項目從多家引進設備時，要分析多家設備、工藝、技術是否配套協(xié)調，是否相互銜接；分析引進技術和設備所采用的技術標準，是否申請專利。
第六章 基礎經(jīng)濟數(shù)據(jù)的測算與評估
第十五條 基礎經(jīng)濟數(shù)據(jù)是評估項目經(jīng)濟效益好壞的基本依據(jù)，項目評估要對可行性研究報告中各項基礎數(shù)據(jù)，如投資額（固定資產(chǎn)投資與流動資金投資）、成本、利潤、銷售收入、稅金、基本折舊、利率等進行認真、細致、科學的測算。
第十六條 基礎經(jīng)濟數(shù)據(jù)測算與評估的內(nèi)容有：
1、固定資產(chǎn)投資額評估（見評估表1），分析投資估算的依據(jù)是否符合國家或地區(qū)有關規(guī)定，工程內(nèi)容和費用是否齊全，有無高估冒算，任意擴大收費范圍和提高標準，擴大規(guī)模，以及有無漏項、少算、壓低造價等情況，分析投資構成比例是否合理及不合理的原因。
2、資金籌措方式及分年度用款計劃（見評估表2、2 －1）。分析固定資產(chǎn)投資資金和流動資金籌措方式是否可行，各種資金來源是否正當，數(shù)額是否落實，投資使用計劃安排是否得當。
3、總成本估算（見評估表3）。分析可行性研究報告中各項成本費用計算是否正確，是否符合國家有關成本管理的標準和規(guī)定。成本計算應列表計算固定成本和可變成本。
4、銷售收入與銷售稅金測算（見評估表4）。銷售收入與銷售稅金估算，應隨項目情況而異，分別按不同生產(chǎn)負荷進行計算，鑒定分析產(chǎn)品出廠價格（或銷售價格）是否符合現(xiàn)實情況和預測變化趨勢；各種稅金的計算是否符合國家規(guī)定的稅種和稅率。
5、利潤估算（見評估表5）。鑒定項目獲取利潤的可靠程度并分析可能遇到的風險。
6、分析可行性研究報告中對項目建設期、投產(chǎn)期、達產(chǎn)期等年限的確定，是否符合國家有關規(guī)定和一般規(guī)律，是否符合行業(yè)、產(chǎn)品的特點。
7、固定資產(chǎn)折舊額估算。一般采用直線折舊法進行綜合折舊。根據(jù)國家現(xiàn)行有關規(guī)定，建設期利息計入固定資產(chǎn)價值中。固定資產(chǎn)綜合折舊計算公式為：
固定資產(chǎn)投資額×固定資產(chǎn)形成率＋建設期利息－凈殘值
年折舊額＝---------------------------------------------------
折舊年限
8、流動資金估算。流動資金需要量一般按銷售收入資金率法或產(chǎn)值資金率法進行測算。
第七章 財務效益評估
第十七條 財務效益評估是按照國家現(xiàn)行財稅制度和財務價格，對項目的費用、效益進行計算與分析，并據(jù)以評估企業(yè)盈利水平。
第十八條 財務效益評估中，各種投入物和產(chǎn)出物在項目計算期內(nèi)各年使用同一財務價格計算。財務價格一般指現(xiàn)行國家統(tǒng)一價格，市場貿(mào)易價格，以及根據(jù)市場行情和國家有關政策等因素進行測算的預測價格。
第十九條 財務效益評估基本報表。主要有：
1、財務平衡表（見評估表6），根據(jù)項目的具體財務條件，估算、分析項目在計算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況，為選擇資金籌措方案，計算貸款償還期提供基本數(shù)據(jù)。
2、財務現(xiàn)金流量表（見評估表7），該表以全部投資（包括固定資產(chǎn)投資和流動資金）作為計算的基礎，用以計算全部投資的財務內(nèi)部收益率，財務凈現(xiàn)值等評估指標。
3、貸款償還期計算表（見評估表8）。該表是利用財務平衡表中的有關數(shù)據(jù)，按照國家有關規(guī)定，計算項目投產(chǎn)后可用作還款的利潤、折舊基金及其他收益償還銀行貸款本金和利息所需要的時間的計算表。
4、財務外匯流量表（見評估表9）。利用外資項目、產(chǎn)品出口創(chuàng)匯及替代進口節(jié)匯的項目，應編制財務外匯流量表，用以測算分析計算期各年的凈外匯流量財務外匯凈現(xiàn)值、財務換匯成本等指標。
第二十條 財務效益評估指標。
（一）財務內(nèi)部收益率（ＦＩＲＲ），是指項目在計算期內(nèi)各年差額凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。表達式為：
n -t
∑ （ＣＬ－ＣＯ）（1 ＋ＦＩＲＲ） ＝0
t＝1 t
式中：ＣＩ－－現(xiàn)金流入量；
?。茫希F(xiàn)金流出量；
（ＣＩ－ＣＯ）－－第t 年的凈現(xiàn)金流量；
t
n
∑?。椖坑嬎闫诳偤?；
t＝1
n －－計算期。
財務內(nèi)部收益率通常采用試算法求得：公式為：
｜ＮＰＶ｜
ＦＩＲＲ＝i1＋（i2－i1）---------------------------
?。危校?｜＋｜ＮＰＶ2｜
式中：i1－－試算時的低折現(xiàn)率；
i2－－試算時的高折現(xiàn)率；
｜ＮＰＶ1｜－－對應于低折現(xiàn)率i1的凈現(xiàn)值（正值）絕對值；
?。危校?｜－－對應于高折現(xiàn)率i2的凈現(xiàn)值（負值）絕對值。
試算時，選擇凈現(xiàn)值等于正值和負值的兩個折現(xiàn)率，兩個折現(xiàn)率之差，最大不超過5 ％。然后用插入法找到一個凈現(xiàn)值等于零的某個折現(xiàn)率，即為內(nèi)部收益率。內(nèi)部收益率大于或等于國家規(guī)定的基準收益率時，表明項目的盈利大于或接近全國平均水平。一般情況下，項目的財務內(nèi)部收益率只有大于或等于基準收益率或規(guī)定的折現(xiàn)率時，項目才可以考慮接受。
（二）財務收益凈現(xiàn)值（ＦＮＰＶ），是指按部門或行業(yè)的基準收益率或規(guī)定的折現(xiàn)率，將項目壽命期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到項目實施初期（即基準年）的現(xiàn)值之和。計算式為：
n
ＦＮＰＶ＝ ∑ （ＣＩ－ＣＯ）·a
t＝1 t t
式中：a －－與折現(xiàn)率（i）對應的第t 年的折現(xiàn)系數(shù)。
t
計算財務收益凈現(xiàn)值時折現(xiàn)率，一般按項目綜合加數(shù)平均資金成本，加上1－2 ％的風險系數(shù)計算。為計算方便， 也可按項目所使用的建設銀行貸款的實際貸款利率加上1 －2 ％的風險系數(shù)替代計算，當實際貸款利率超過14％時，折現(xiàn)率取16％。
項目計算期包括建設期和有效生產(chǎn)期。建設期根據(jù)項目的實際情況確定，有效生產(chǎn)期根據(jù)主要生產(chǎn)設備的折舊年限和產(chǎn)品壽命期（即產(chǎn)品的市場需求期）確定。工業(yè)項目有效生產(chǎn)期計算一般不宜超過20年。
（三）貸款償還期，是指按國家財政財稅制度有關規(guī)定，項目投產(chǎn)后，可以用于還款的利潤、折舊基金及其它收益額償還建設銀行貸款本金和利息所需要的時間（包括項目建設期）。貸款償還期超過建設銀行規(guī)定的相應貸款償還年限的項目，建設銀行不予貸款。
貸款利息的計算公式為：
建設期每年貸款利息＝（年初貸款及利息累計＋本年貸款支用數(shù)／2）×年利率
生產(chǎn)期每年應計貸款利息＝（年初貸款及利息累計－本年還本付息／2）×年利率
還清貸款年份應計利息＝年初貸款及利息累計／2×年利率。
（四）投資利潤率，指項目建成投產(chǎn)后，產(chǎn)品產(chǎn)量達到設計能力的正常生產(chǎn)年份內(nèi)，年利潤總額與項目總投資之比率。
計算公式為：
年利潤總額
投資利潤率＝---------------×100％
總投資額
上式中：總投資額＝固定資產(chǎn)投資＋建設期利息＋新增流動資金
年利潤總額＝年銷售收入－年總成本－年銷售稅金－年技術轉讓費－年資源稅－年營業(yè)外凈支出
?。ㄎ澹┩顿Y利稅率，是指項目建成投產(chǎn)后，產(chǎn)品產(chǎn)量達到設計生產(chǎn)能力后的正常年份內(nèi)，年利稅總額與項目總投資之比率，計算公式為：
年利稅總額
投資利稅率＝------------ ×100％
總投資額
上式中：
總投資額＝固定資產(chǎn)投資＋建設期利息＋新增流動資金
年利稅總額＝年銷售收入－年總成本－年技術轉讓費－年營業(yè)外凈支出
本辦法中，暫定以國家計委計標［1987］1359號文中發(fā)布的《1985年全國獨立核算工業(yè)企業(yè)財務三率》中各行業(yè)平均投資利潤率、投資利稅率為對應行業(yè)建設項目的基準利潤率、基準利稅率。
第二十一條 涉及外資、外貿(mào)的項目，生產(chǎn)替代進口產(chǎn)品的項目，還應計算外匯償還能力、換匯成本、外匯凈現(xiàn)值、外匯投資節(jié)匯率等指標。
?。ㄒ唬┩鈪R償還能力。利用國外貸款資金的項目，其國外借款部分的還本付息，按已經(jīng)明確的或預計可能的借款償還條件，進行評估計算，分析項目的外匯借款償還能力；
?。ǘ┴攧論Q匯成本。財務換匯成本是指每出口一美元產(chǎn)品銷售收入所需要的出口產(chǎn)品人民幣成本額。其計算公式為：
年平均出口產(chǎn)品成本總額（人民幣）－年平均出口產(chǎn)品外匯
成本（美元）×官方匯率
換匯成本＝--------------------------------------------------------
年平均出口產(chǎn)品外匯銷售收入（美元）－年平均出口產(chǎn)品外匯
成本額（美元）
或
年新增出口產(chǎn)品成本總額（人民幣萬元）
換匯成本＝-------------------------------------
年新增出口產(chǎn)品外匯銷售收入（萬美元）
（三）外匯凈現(xiàn)值（ＦＮＰＶ）。外匯凈現(xiàn)值是分析、評估項目實施后對國家外匯狀況影響的重要指標，用以衡量項目對國家外匯的凈貢獻（創(chuàng)匯）或凈消耗（用匯）。外匯凈現(xiàn)值可通過外匯流量表直接求得，其表達式為：
n
?。疲危校?＝ ∑ （ＦＩ－ＦＯ）·a
f t＝1 t t
式中：ＦＮＰＶ－－外匯凈現(xiàn)值；
f
?。疲桑鈪R流入量；
?。疲希鈪R流出量；
at －－對應于第t 年的折現(xiàn)率的折現(xiàn)系數(shù)。折現(xiàn)率一般取實際外匯貸款的最高利率。
?。ㄋ模┩鈪R投資節(jié)匯率，它是用以評估分析生產(chǎn)替代進口產(chǎn)品的項目的外匯投資的節(jié)匯效果的指標。
計算式為：
外匯投資節(jié)匯率＝節(jié)匯額（美元）／外匯投資額（美元）×100％
式中：節(jié)匯額是指項目在計算期內(nèi)以實際到岸價格計算的代替進口產(chǎn)品的產(chǎn)出物外匯收入，減去投資外匯的本息和生產(chǎn)投入外匯后的余額，即凈外匯效果。外匯投資額是指項目使用外匯貸款的本息和總額。
第八章 國民經(jīng)濟效益評估
第二十二條 項目的國民經(jīng)濟效益評估，是從國民經(jīng)濟整體利益出發(fā)，遵循費用－－效益統(tǒng)一劃分的原則，用影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現(xiàn)率，計算分析項目給國民經(jīng)濟帶來的凈增量效益，以實現(xiàn)資源的最優(yōu)利用和合理配置。
第二十三條 國民經(jīng)濟效益評估中，效益是指項目對國民經(jīng)濟發(fā)展所作的增量貢獻，費用則指國民經(jīng)濟為項目建設所付出的代價，兩者分別包括項目本身的直接效益和直接費用，也包括由項目引起的間接效益和間接費用。除對發(fā)生有較大影響的顯著的間接效益、間接費用作定量分析外，一般只作定性分析。
第二十四條 稅金、補貼及國內(nèi)貸款利息、折舊額等屬于國民經(jīng)濟內(nèi)部的轉移支付，國民經(jīng)濟效益評估時，上述轉移性支付不計為項目的費用和效益。
第二十五條 對項目進行國民經(jīng)濟效益評估時，對可行性研究報告國民經(jīng)濟評價中采用的社會折現(xiàn)率、影子匯率、貿(mào)易費用率、影子工資、部分通用的影子價格，及可行性研究編制單位自行確定的產(chǎn)出物和主要投入物的影子價格等，需要鑒定是否符合下述第二十六條至第三十三條的有關條款處理規(guī)定，鑒定其編制依據(jù)是否充分、合理、可靠。
第二十六條 確定影子價格時，項目投入物和項目產(chǎn)出物一般劃分為外貿(mào)貨物、非外貿(mào)貨物、特殊投入物等三種類型。
1、外貿(mào)貨物是指其生產(chǎn)和使用將對國家進出口產(chǎn)生直接或間接影響的貨物。項目產(chǎn)出物外貿(mào)貨物，包括直接出口、間接出口（替代其他企業(yè)產(chǎn)品使其增加出口）或替代進口（以產(chǎn)頂進減少進口）的貨物；項目投入物中的外貿(mào)貨物，包括直接進口（占用其他企業(yè)的投入物使其增加進口）或間接進口（占用原可用于出口的國內(nèi)產(chǎn)品，使其減少出口）的貨物。
2、非外貿(mào)貨物指生產(chǎn)和使用對國家進出口不產(chǎn)生影響的貨物，如施工、 國內(nèi)運輸、商業(yè)服務等行業(yè)以及由于各種因素（包括國內(nèi)外貿(mào)易限制品）的限制，使之不能進行外貿(mào)的貨物。
3、特殊投入品一般指土地和勞動力。
對于難以判別是否屬于貿(mào)易物品時，以外貿(mào)品處理，對影子價格的選取和使用一定要有說明。
第二十七條 外貿(mào)貨物的影子價格以實際將要發(fā)生的口岸價格為基礎來確定。分為如下幾種情況：
?。ㄒ唬┊a(chǎn)出物（項目產(chǎn)出物的出廠價格）
1、直接出口的（外銷產(chǎn)品）：離岸價格減國內(nèi)運輸費用和貿(mào)易費用。
2、間接出口的（內(nèi)銷產(chǎn)品，替代其他貨物，使其他貨物增加出口）：離岸價格減去原供應廠到港口的運輸費用及貿(mào)易費用，加上原供應廠到用戶的運輸費用及貿(mào)易費用，再減去擬建項目到用戶的運輸費用及貿(mào)易費用。缺少資料難以計算的，也可接直接出口考慮。
3、替代進口的（內(nèi)銷產(chǎn)品以產(chǎn)頂進后， 減少進口）：到岸價格加港口到原用戶的運輸費用及貿(mào)易費用，再減去擬建項目到用戶的運輸費用及貿(mào)易費用。缺少資料難以計算的，也可按直接進口考慮。
?。ǘ┩度胛铮椖客度胛锏牡綇S價格）
1、直接進口的（國外產(chǎn)品）：到岸價格加國內(nèi)運輸費用和貿(mào)易費用。
2、間接進口的（國內(nèi)產(chǎn)品、以前進口過， 現(xiàn)在也大量進口）：到岸價格加港口到原用戶的運輸費用及貿(mào)易費用，減去供應廠到原用戶的運輸費用及貿(mào)易費用，加上供應廠到擬建項目運輸費用及貿(mào)易費用。為簡化計算，也可按直接進口計算。
3、減少出口的（國內(nèi)產(chǎn)品，以前出口過， 現(xiàn)在仍大量出口）：離岸價格（ＦＯＢ）減少供應廠到港口的運輸費用及貿(mào)易費用，再加上供應廠到擬建項目的運輸費用及貿(mào)易費用。
第二十八條 非外貿(mào)貨物影子價格確定原則和方法。
?。ㄒ唬┊a(chǎn)出物
1、增加供應數(shù)量滿足國內(nèi)消費的產(chǎn)出物，國內(nèi)市場供求均衡的產(chǎn)品采用國家統(tǒng)一價格，供不應求的采用國內(nèi)市場價格。
2、替代其它生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)出物使其減產(chǎn)或停產(chǎn)時，要以其它企業(yè)生產(chǎn)同類產(chǎn)品的可變成本分解定價，或按國內(nèi)市場價格定價。
?。ǘ┩度胛?BR> 1、能通過原有企業(yè)挖潛（無需增加投資）增加供應的，按分解成本（通常僅分解可變成本）定價。
2、需要通過增加投資擴大生產(chǎn)規(guī)模以滿足擬建項目需求的，按分解成本（包括固定成本和可變成本分解）定價。
3、項目計算期無法通過擴大再生產(chǎn)規(guī)模供應的（減少原用戶供應量），取國內(nèi)市場價格、國家統(tǒng)一價格加補貼中較高者。
第二十九條 確定特殊投入物的勞動力的影子工資及土地的費用時，應遵循下述原則：
1、勞動力的影子工資反映的是該勞動力用于項目而使社會為此放棄的原有效益，以及社會為此增加的資源消耗。一般情況下，項目評估中的勞動力的影子工資換算數(shù)為1。影子工資可用財務效益評估時所用的工資與提取的職工福利基金之和乘以影子工資換算系數(shù)求得。
2、土地費用應能反映該土地用于項目而使社會為此放棄的原有效益，以及社會為此而增加的資源消耗（如居民搬遷費等）。占用農(nóng)業(yè)耕地的土地費用可按農(nóng)作物的年實際凈收益（影子價格）計算并逐年計入費用。對農(nóng)作物的種類選擇、產(chǎn)量估計、生產(chǎn)成本估計等應在評估報告中作出必要說明。占用非農(nóng)業(yè)耕地的土地費用暫按實際可能發(fā)生的征購費用和可售價格中較高者計算。
第三十條 外幣與人民幣之間的換算系數(shù)采用影子匯率，一般按國家有關規(guī)定處理。目前暫按1美元＝6元人民幣換算。對于美元以外的其他國家貨幣，應參照一段時期內(nèi)中國銀行公布的各種外幣對美元的比價，先換算成美元，再用影子匯率換算成人民幣。
第三十一條 社會折現(xiàn)率既是國民經(jīng)濟評估中用以計算經(jīng)濟凈現(xiàn)值等指標所采用的折現(xiàn)率，同時又是方案比選的判斷依據(jù)。項目國民經(jīng)濟效益評估中，社會折現(xiàn)率暫取12％。
第三十二條 貿(mào)易費用是投入物或產(chǎn)出物在流通過程中所支付的除長途運輸費用以外的短途運輸費、裝卸費、檢驗費、保險費等費用。貿(mào)易費用一般按投入物產(chǎn)出物出廠價或口岸價的6％計取。
第三十三條 鑒于目前全面準確地計算各種貨物的影子價格尚有困難，因此，在國民經(jīng)濟效益評估中，外貿(mào)貨物、非外貿(mào)貨物中各類投入、產(chǎn)出物的影子價格，除直接依據(jù)國際、國內(nèi)市場價格定價者外，凡是采用分解成本方法定價者，其影子價格的調整換算，限于占項目投入、產(chǎn)出比重較大的，國內(nèi)市場價格明顯不合理的主要投入產(chǎn)出品，即對項目經(jīng)濟評估結論將有較大影響的投入、產(chǎn)出品的范圍內(nèi)。影子價格的具體確定由項目評估人員按照本方法提出的基本原則，參照國家頒布的參數(shù)，結合項目實際情況來完成。本方法附件4 所列貨物影子價格參考資料可作為計算影子價格的參考。
第三十四條 項目國民經(jīng)濟效益評估基本報表主要有：
1、經(jīng)營成本調整計算表（見評估表10），該表是在財務效益評估基礎上，對投入的原材料、燃料及動力價格進行調整后，計算得出的國民經(jīng)濟評估的經(jīng)營成本表。
2、全部投資經(jīng)濟現(xiàn)金流量表（見評估表11），該表以全部投資作為計算的基礎，用以計算全部投資經(jīng)濟內(nèi)部收益率，經(jīng)濟凈現(xiàn)值等評估指標。
3、涉及產(chǎn)品出口創(chuàng)匯及替代進口節(jié)匯的項目，編制經(jīng)濟外匯流量表（見評估表12）。
第三十五條 項目國民經(jīng)濟評估指標主要有：經(jīng)濟內(nèi)部收益率、經(jīng)濟凈現(xiàn)值和經(jīng)濟凈現(xiàn)值率。
?。ㄒ唬?a href=//www.wuniuke.com/ask/browse-c72.html>經(jīng)濟內(nèi)部收益率（ＥＩＲＲ）
經(jīng)濟內(nèi)部收益率是反映項目對國民經(jīng)濟增量貢獻的一項相對指標，它是使項目計算期內(nèi)的經(jīng)濟凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。
其表達式為：
n -t
∑（ＣＩ－ＣＯ）（Ｉ＋ＥＩＲＲ）＝0
t＝1 t
其中：ＣＩ－－現(xiàn)金流入量；
ＣＯ－－現(xiàn)金流出量；
?。ǎ茫桑撸茫希趖 年的凈現(xiàn)金流量；
t
n －－計算期。
一般來說，經(jīng)濟內(nèi)部收益率大于或等于社會折現(xiàn)率的項目是可以考慮接受的。
（二）經(jīng)濟凈現(xiàn)值（ＥＮＰＶ）和經(jīng)濟凈現(xiàn)值率（ＥＮＰＶＲ）。經(jīng)濟凈現(xiàn)值是反映項目對國民經(jīng)濟增量貢獻的一項絕對指標。它是用社會折現(xiàn)率將項目計算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量折算到項目實施初期的現(xiàn)值之和。它表示國家為擬建項目付出代價后，除得到符合社會折現(xiàn)率的社會盈余外，還可以得到以現(xiàn)值計算的超額社會盈余。經(jīng)濟凈現(xiàn)值率是反映項目單位投資為國民經(jīng)濟所作凈貢獻的相對指標。它是經(jīng)濟凈現(xiàn)值與投資現(xiàn)值之比。
經(jīng)濟凈現(xiàn)值的表達式為：
n
?。牛危校郑?∑ （ＣＩ－ＣＯ）t ·at
t＝1
經(jīng)濟凈現(xiàn)值率的表達式為：
?。牛危校?BR> ＥＮＰＶＲ＝------------
?。桑?BR> 式中：at：－－對應于第t年社會折現(xiàn)率（is）的折現(xiàn)系數(shù)；
?。桑校海顿Y（包括固定資產(chǎn)投資和流動資金）的現(xiàn)值。
一般來說，經(jīng)濟凈現(xiàn)值大于或等于零的項目，是可以考慮接受的。在選擇方案時，應選經(jīng)濟凈值大的方案，由于各個方案投資不同，可進一步用經(jīng)濟凈現(xiàn)值率來衡量。
第九章 社會效益評估
第三十六條 社會效益評估，是分析計算項目建成投產(chǎn)以后，給國民經(jīng)濟發(fā)展帶來的間接經(jīng)濟效益和輔助經(jīng)濟效益。評估項目社會收益，可作定量分析和定性分析。
第三十七條 定性效益評估，主要分析項目建成投產(chǎn)后，對環(huán)境保護和生態(tài)平衡的影響，對提高地區(qū)和部門科學技術水平的影響，產(chǎn)品質量提高對產(chǎn)品用戶的影響，對提高人民物質文化生活及社會福利的影響，對城市整體改造的影響，對提高資源綜合利用率的影響等。
第三十八條 定量效益評估，主要分析計算產(chǎn)值綜合能源消耗，投資就業(yè)效果，分配效果等指標。
1、產(chǎn)值綜合能耗：項目在正常年度生產(chǎn)單位產(chǎn)值所消耗的能源，反映項目的能源利用情況。
產(chǎn)值綜合能耗＝能源消耗量／總產(chǎn)值（正常年度）
能源消耗按折成標準煤計算。
2、就業(yè)效果：單位投資創(chuàng)造新就業(yè)機會（只計算項目直接就業(yè)率）。
就業(yè)效果＝新增就業(yè)人數(shù)／新增總投資
在勞動力充足條件下，盡可能以一定數(shù)量的資金創(chuàng)造更多的就業(yè)機會。
3、分配效果：項目正常年份凈收益在中央、地方及企業(yè)之間的分配效果。
其計算公式有：
?。?）中央收益比重＝上交中央財政的收入／年稅利總額×100％
目正常年份按規(guī)定上交中央財政的各種稅金、利潤等。
?。?）
地方收入
地方收益比重＝------------ ×100％
年利稅總額
地方收入，指項目正常生產(chǎn)年份按規(guī)定上交地方財政的各種稅金、利潤等。
?。?）企業(yè)收益比重＝企業(yè)收益／年稅利總額×100％
企業(yè)收益為企業(yè)納稅后利潤。
第十章 不確定性分析
第三十九條 項目經(jīng)濟效益評估所采用的數(shù)據(jù)，大部分來自預測和估算，而且變化著的經(jīng)濟因素較多，存在一定程度的不確定性。為了分析不確定因素對項目評估指標的影響，需進行不確定性分析，以確定項目在財務上、經(jīng)濟上的可靠性和承擔風險能力。
不確定性分析，一般應對可行性研究報告中的敏感性分析、盈虧平衡分析進行鑒定，審查是否符合下述第四十條和第四十二條各款的編制方法。
第四十條 盈虧平衡點通常根據(jù)正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量，可變成本、固定成本、產(chǎn)品價格和銷售稅金等數(shù)據(jù)進行計算。盈虧平衡分析，通常用生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點和銷售價格盈虧平衡點表示。
1、用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點計算公式為：
?。茫?BR> ＢＥＰ（生產(chǎn)能力利用率）＝------------- ×100％
?。樱胿 －Ｔ
式中：ＣＦ－－年總固定成本；
?。樱赇N售收入；
?。胿 －－年總可變成本；
?。裕赇N售稅金。
2、用銷售價格表示的盈虧平衡點，計算公式為：
?。?BR> ?。拢牛校ㄤN售價格）＝--------- ×100％
?。校璽
式中：Ｃ－－單位產(chǎn)品成本；
?。校瓎挝划a(chǎn)品銷售價格；
t －－單位產(chǎn)品銷售稅金。
第四十一條 敏感性分析，應根據(jù)項目的具體情況，作多種因素的敏感性分析，一般應進行建設工期延長或提前，投資增加或減少，主要原材料和產(chǎn)品價格升降等因素變化的敏感性分析。
敏感性分析要判明諸因素的敏感程度。即哪些因素是最敏感的，哪些因素是不太敏感的，對各種因素的敏感性應綜合評估分析。
第四十二條 有條件時，還應進行概率分析。
第十一章 總評估
第四十三條 按國家政策，對基本建設貸款項目的投資結構、技術、經(jīng)濟等因素進行綜合分析，作出綜合評估結論，并針對有關問題提出建議。
總評估一般包括以下內(nèi)容：
1、項目建設是否必要，合理的經(jīng)濟規(guī)模。
2、建設與生產(chǎn)條件是否具備。
3、工藝、技術、設備是否先進、適用、經(jīng)濟合理。
4、財務效益與國民經(jīng)濟效益狀況。
5、相關配套項目建設方案是否同步。
6、投資資金來源及籌資方式的建議。
7、關于方案選擇與項目決策的意見。
8、影響項目經(jīng)濟效益方面的問題及改進建議。
9、編制經(jīng)濟評估基礎數(shù)據(jù)與效益指標對照表，與可行性研究進行對比分析（見評估表13）。
第四十四條 貸款項目總評估，應在全面評估的基礎上，側重評估貸款項目的財務經(jīng)濟效益和償還銀行貸款的實際能力。
第四十五條 對建設單位已經(jīng)確定的基本建設貸款項目，要進行企業(yè)資信評估，主要評估企業(yè)領導人的政治、業(yè)務素質、管理能力及經(jīng)營水平。
第十二章 附則
第四十六條 項目評估工作，涉及國家的許多宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和技術資料，有的文件、資料、數(shù)據(jù)屬國家機密。參加項目評估工作的單位和個人必須加強保密工作，嚴守國家機密，未征得委托單位和提供文件資料單位的同意，不得將與評估項目有關的文件、資料和數(shù)據(jù)對外提供。
第四十七條 項目評估報告的封面、首頁格式、各種附表式樣，由各分行統(tǒng)一制定和印發(fā)，也可以根據(jù)需要補充必要的計算表。
第四十八條 本辦法由建設銀行總行負責解釋。各分行可按照本辦法的基本原則，編制實施細則，并報建設銀行總行備案。
第四十九條 本辦法自頒發(fā)之日起施行。
附：一、評估表1－13
二、1985年全國獨立核算工業(yè)企業(yè)財務三率（略）
三、1981－1984年全國獨立核算工業(yè)企業(yè)財務三率（略）
四、貨物影子價格參考資料（略）
附一：
固定資產(chǎn)投資估算表
評估表1 金額單位：萬元人民幣、萬美元
──┬───────┬────────────────────────────┬────┬───
序 │ │ 估 算 價 值 │占總估算│
│工程或費用名稱├────┬────┬────┬────┬──┬─────┤ │備 注
號 │ │建筑工程│設備購置│安裝工程│其他費用│合計│其中:外幣 │價值的％│
──┼───────┼────┼────┼────┼────┼──┼─────┼────┼───
(一)│ ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│1. ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│2. ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│ …… │ │ │ │ │ │ │ │
│ ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│1. ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│2. ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│ …… │ │ │ │ │ │ │ │
│ …… │ │ │ │ │ │ │ │
│ 總估算價值 │ │ │ │ │ │ │ │
──┴───────┴────┴────┴────┴────┴──┴─────┴────┴───
評估表２：投資來源與投資支出估算表
人民幣單位：萬元 外幣單位：萬美元
補充資料：外匯匯率
評估表2－1：
資金籌措方式及分年用款計劃表
人民幣單位：萬 元
外幣單位：萬美元
小計、合計單位：萬 元
評估表3－1：
單位成本表
金額單位：元人民幣
───┬───────────┬─┬─┬─┬─┬────────
序 │ │規(guī)│單│單│消│ 金 額
│ 項 目 │ │ │ │耗├──┬──┬──
│ │ │ │ │定│×% │×% │100%
號 │ │格│位│價│額│負荷│負荷│負荷
───┼───────────┼─┼─┼─┼─┼──┼──┼──
(一) │ 原材料 │ │ │ │ │ │ │
│ 1.××× │ │ │ │ │ │ │
│ 2.××× │ │ │ │ │ │ │
│ …… │ │ │ │ │ │ │
│ 小 計 │ │ │ │ │ │ │
(二) │ 燃料和動力 │ │ │ │ │ │ │
│ 1.××× │ │ │ │ │ │ │
│ 2.××× │ │ │ │ │ │ │
│ …… │ │ │ │ │ │ │
(三) │ 工資 │ │ │ │ │ │ │
(四) │ 提取的職工福利基金 │ │ │ │ │ │ │
(五) │ 車間經(jīng)費 │ │ │ │ │ │ │
(六) │ 副產(chǎn)品回收 │ │ │ │ │ │ │
(七) │ 車間成本 [(一)+(二) │ │ │ │ │ │ │
│ +(三)+(四)+(五)-(六)]│ │ │ │ │ │ │
(八) │ 企業(yè)管理費 │ │ │ │ │ │ │
(九) │ 工廠成本 │ │ │ │ │ │ │
│ [(七)+(八)] │ │ │ │ │ │ │
(十) │ 銷售費用 │ │ │ │ │ │ │
(十一)│ 單位成本合計 │ │ │ │ │ │ │
│ [(九)+(十)] │ │ │ │ │ │ │
───┴───────────┴─┴─┴─┴─┴──┴──┴──
評估表5：
利潤估算表
金額單位：萬元人民幣
──┬────────┬───┬─────────┬───
序 │ 年 │投產(chǎn)期│達到設計能力生產(chǎn)期│
│ 項 份├─┬─┼──┬──┬─┬─┤合 計
號 │ 目 │ │ │ │ ｎ │ │ │
──┼────────┼─┼─┼──┼──┼─┼─┼───
│生產(chǎn)負荷（%） │ │ │ │ │ │ │
(一)│產(chǎn)品銷售收入 │ │ │ │ │ │ │
(二)│總成本 │ │ │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │
(三)│銷售稅金 │ │ │ │ │ │ │
(四)│技術轉讓費 │ │ │ │ │ │ │
(五)│銷售利潤 │ │ │ │ │ │ │
│[一-二-三-四] │ │ │ │ │ │ │
(六)│資源稅 │ │ │ │ │ │ │
(七)│營業(yè)外凈支出 │ │ │ │ │ │ │
(八)│利潤總額 │ │ │ │ │ │ │
│[(五)-(六)-(七)]│ │ │ │ │ │ │
──┴────────┴─┴─┴──┴──┴─┴─┴───
評估表6：
財務平衡表
金額單位：萬元人民幣
──┬──────────────┬───┬───┬───────┬───
序 │ 年 │ │ │達到設計能 │
│ 份 │建設期│投產(chǎn)期│ 力生產(chǎn)期 │
│ 項 ├─┬─┼─┬─┼─┬─┬─┬─┤合 計
號 │ 目 │1 │ 2│3 │ 4│ 5│ 6│…│ｎ│
──┼──────────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼───
│生產(chǎn)負荷(%) │ │ │ │ │ │ │ │ │
(一)│資金來源 小計 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│1.利潤總額 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│2.折舊費 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│其中:可作為歸還借款的折舊 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│3.固定資產(chǎn)投資借款 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（1）國內(nèi)借款 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（2）外匯借款 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│4.流動資金借款 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│5.企業(yè)自有資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（1）用于固定資產(chǎn)投資 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（2）用于流動資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│6.回收自有流動資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│7.回收固定資產(chǎn)余值 │ │ │ │ │ │ │ │ │
(二)│資金運用 小計 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│1.固定資產(chǎn)投資 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│2.流動資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│3.還款期間的企業(yè)留利 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│4.企業(yè)留用的折舊 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│5.上繳的折舊 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│6.自折舊中提取的能源交通基金│ │ │ │ │ │ │ │ │
│7.固定資產(chǎn)投資借款利息償還 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（1）國內(nèi)借款利息 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（2）外匯借款利息 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│8.固定資產(chǎn)投資借款本金償還 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（1）國內(nèi)借款本金 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（2）外匯借款本金 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│9.所得稅 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│10.上繳國家預算調節(jié)基金 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│11.盈余資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │
──┴──────────────┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴───
注：“上繳國家預算調節(jié)基金”的征集項目和征集比率，按國發(fā)[1989]13號文有關規(guī)定計算。
評估表7：
財務現(xiàn)金流量表
金額單位：萬元人民幣
──┬─────────┬───┬───┬───────┬───
序 │ 年 │ │ │ 達到設計能 │
│ 份│建設期│投產(chǎn)期│ 力生產(chǎn)期 │
│ 項 ├─┬─┼─┬─┼─┬─┬─┬─┤合 計
號 │ 目 │1 │2 │3 │ 4│ 5│ 6│…│ｎ│
──┼─────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼───
│生產(chǎn)負荷(%) │ │ │ │ │ │ │ │ │
(一)│現(xiàn)金流入 小計 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│1.產(chǎn)品銷售收入 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│2.回收固定資產(chǎn)余值│ │ │ │ │ │ │ │ │
│3.回收流動資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │
(二)│現(xiàn)金流出 小計 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│1.固定資產(chǎn)投資 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│3.經(jīng)營成本 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│4.銷售稅金 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│5.技術轉讓費 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│6.資源稅 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│7.營業(yè)外凈支出 │ │ │ │ │ │ │ │ │
(三)│凈現(xiàn)金流量 │ │ │ │ │ │ │ │ │
(四)│折現(xiàn)系數(shù)(ｉ= %) │ │ │ │ │ │ │ │ │
(五)│財務收益凈現(xiàn)值 │ │ │ │ │ │ │ │ │
──┴─────────┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴───
注：
(1)根據(jù)需要可在“現(xiàn)金流入”和“現(xiàn)金流出”欄目內(nèi)增加欄目；
(2)技術轉讓費系指生產(chǎn)期內(nèi)，企業(yè)因受讓新技術而按照協(xié)議規(guī)定，按產(chǎn)品銷量或按利潤的一定比例提成，在該產(chǎn)品的收入中支付的技術轉讓費。
評估表8：
貸款償還期計算表
金額單位：萬元人民幣
─┬─────────┬───┬───┬─────┬───
序│ 年 │ │ │達到設計能│
│ 份 │建設期│投產(chǎn)期│ 力生產(chǎn)期│
│ 項 ├─┬─┼─┬─┼─┬─┬─┤合 計
號│ 目 │ 1│ 2│ 3│ 4│ 5│ │…│
─┼─────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼───
│1.年初借款累計 │ │ │ │ │ │ │ │
貸│2.本年借款支用 │ │ │ │ │ │ │ │
│3.本年應計利息 │ │ │ │ │ │ │ │
款│4.本年還本付息 │ │ │ │ │ │ │ │
│ (1)還本 │ │ │ │ │ │ │ │
本│ (2)付息 │ │ │ │ │ │ │ │
│5.年末借款累計 │ │ │ │ │ │ │ │
息│其中:利息累計 │ │ │ │ │ │ │ │
─┼─────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼───
│1.利潤總額 │ │ │ │ │ │ │ │
還│2.基本折舊基金 │ │ │ │ │ │ │ │
│3.可用于還款的其 │ │ │ │ │ │ │ │
款│ 他收益 減: │ │ │ │ │ │ │ │
│4.企業(yè)留利 │ │ │ │ │ │ │ │
資│5.企業(yè)留用折舊 │ │ │ │ │ │ │ │
│6.按折舊額提取上 │ │ │ │ │ │ │ │
金│ 交的能源交通基金│ │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼───
來│合計:1+2+3-4-5-6 │ │ │ │ │ │ │ │
源│ │ │ │ │ │ │ │ │
─┴─────────┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴───
注：可用于還款的其他收益一般指經(jīng)批準免繳的銷售稅金。
評估表9：
外匯流量表
金額單位：萬美元
──┬─────────┬───┬───┬───────┬───
序 │ 年 │ │ │ 達到設計能 │
│ 份│建設期│投產(chǎn)期│ 力生產(chǎn)期 │
│ 項 ├─┬─┼─┬─┼─┬─┬─┬─┤合 計
號 │ 目 │1 │2 │3 │ 4│ 5│ 6│…│ｎ│
──┼─────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼───
│生產(chǎn)負荷(%) │ │ │ │ │ │ │ │ │
(一)│外匯流入 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│1.產(chǎn)品外銷收入 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│2.其他外匯收入 │ │ │ │ │ │ │ │ │
(二)│外匯流入 小計 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│1.進口原材料 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│2.進口零部件 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│3.支付技術轉讓費 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│4.償還外匯借款本息│ │ │ │ │ │ │ │ │
│5.其他外匯支出 │ │ │ │ │ │ │ │ │
(三)│凈外匯流量 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│[(一)-(二)] │ │ │ │ │ │ │ │ │
(四)│產(chǎn)品替代進口收入 │ │ │ │ │ │ │ │ │
(五)│凈外匯效果 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│[(三)+(四)] │ │ │ │ │ │ │ │ │
(六)│折現(xiàn)系數(shù)（i= %)│ │ │ │ │ │ │ │ │
(七)│凈現(xiàn)值(六)×(五) │ │ │ │ │ │ │ │ │
──┴─────────┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴───
評估表10：
國民經(jīng)濟評估經(jīng)營成本調整計算表
───┬───────┬──┬───┬─────────────┬────────────
序 │ │ │ │ 財務評估 │ 國民經(jīng)濟評估
│ 項 目 │單位│年耗量├────┬────────┼────┬────────
號 │ │ │ │單價(元)│年經(jīng)營成本(萬元)│單價(元)│年經(jīng)營成本(萬元)
───┼───────┼──┼───┼────┼────────┼────┼────────
（一）│外購原材料 │ │ │ │ │ │
│ ××× │ │ │ │ │ │
│ ××× │ │ │ │ │ │
│ …… │ │ │ │ │ │
（二）│外購燃料和動力│ │ │ │ │ │
│ ×××× │ │ │ │ │ │
│ ×××× │ │ │ │ │ │
│ …… │ │ │ │ │ │
（三）│其他需調整的項│ │ │ │ │ │
（四）│目不予調整部分│ │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
（五）│ 合 計 │ │ │ │ │ │
───┴───────┴──┴───┴────┴────────┴────┴────────
注：
(1)若已做財務評估，在進行國民經(jīng)濟評估時，可以參考本表格式在財務評估基礎上對投入的原材料和燃料及動力價格調整后，計算國民經(jīng)濟評估的經(jīng)營成本，為簡化起見，不需調整部分可以不必分項列出。
(2)本表所列各項單價均應為到廠價格(包括運費和貿(mào)易費用在內(nèi))。
(3)不同生產(chǎn)負荷時，按不同的年耗量分別計算。
評估表11：
經(jīng)濟現(xiàn)金流量表（全部投資）
金額單位：萬元人民幣
──┬─────────┬───┬───┬───────┬───
序 │ 年 │ │ │ 達到設計能 │
│ 份│建設期│投產(chǎn)期│ 力生產(chǎn)期 │
│ 項 ├─┬─┼─┬─┼─┬─┬─┬─┤合 計
號 │ 目 │1 │2 │3 │ 4│ 5│ 6│…│ｎ│
──┼─────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼───
│生產(chǎn)負荷 │ │ │ │ │ │ │ │ │
(一)│現(xiàn)金流入 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│1.產(chǎn)品銷售收入 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│2.回收固定資產(chǎn)余值│ │ │ │ │ │ │ │ │
│3.回收流動資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 小 計 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│4.項目外部效益 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 流 入 合 計 │ │ │ │ │ │ │ │ │
(二)│現(xiàn)金流出 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│1.固定資產(chǎn)投資 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│2.流動資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│3.經(jīng)營成本 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 小 計 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│4.項目外部費用 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 流 出 合 計 │ │ │ │ │ │ │ │ │
(三)│凈現(xiàn)金流量 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
(四)│折現(xiàn)系數(shù)（i= %）│ │ │ │ │ │ │ │ │
(五)│經(jīng)濟凈現(xiàn)值 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（三）×（四） │ │ │ │ │ │ │ │ │
──┴─────────┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴───
評估表12：
經(jīng)濟外匯流量評估表
金額單位：萬美元
──┬───────────┬───┬───┬───────┬───
序 │ 年 │ │ │ 達到設計能 │
│ 份 │建設期│投產(chǎn)期│ 力生產(chǎn)期 │
│ 項 ├─┬─┼─┬─┼─┬─┬─┬─┤合 計
號 │ 目 │1 │2 │3 │ 4│ 5│ 6│…│ｎ│
──┼───────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼───
│生產(chǎn)負荷(%) │ │ │ │ │ │ │ │ │
(一)│外匯流入 │ │ │ │ │ │ │ │ │
1. │產(chǎn)品外銷收入 │ │ │ │ │ │ │ │ │
2. │其他外匯收入 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 流 入 小 計 │ │ │ │ │ │ │ │ │
(二)│外匯流出 │ │ │ │ │ │ │ │ │
1. │進口原材料 │ │ │ │ │ │ │ │ │
2. │進口零部件 │ │ │ │ │ │ │ │ │
3. │進口關鍵設備及測試儀器│ │ │ │ │ │ │ │ │
4. │技術轉讓費 │ │ │ │ │ │ │ │ │
5. │償還外匯借款本息 │ │ │ │ │ │ │ │ │
6. │其他外匯支出 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 流 出 小 計 │ │ │ │ │ │ │ │ │
(三)│凈外匯流量[(一)-(二)] │ │ │ │ │ │ │ │ │
(四)│產(chǎn)品替代進口收入 │ │ │ │ │ │ │ │ │
(五)│凈外匯效果[(三)+(四)] │ │ │ │ │ │ │ │ │
(六)│折現(xiàn)系數(shù)（i= %） │ │ │ │ │ │ │ │ │
(七)│凈現(xiàn)值（五）×（六） │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
──┴───────────┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴───
評估表13：
經(jīng)濟評估基礎數(shù)據(jù)與效益指標對照表
──┬───────┬───────┬────┬───┬───┬───
序 │ 名 稱 │ 單 位 │可行性 │評估后│增(+) │
號 │ │ │研究報告│結 論│減(-) │備 注
──┼───────┼───────┼────┼───┼───┼───
一 │基本數(shù)據(jù) │ │ │ │ │
1 │年產(chǎn)量 │ │ │ │ │
│ 其中: │ │ │ │ │
2 │總投資 │ 萬元 │ │ │ │
3 │建筑面積 │ 平方米 │ │ │ │
4 │職工人數(shù) │ 人 │ │ │ │
5 │年銷售收入 │ 萬元 │ │ │ │
6 │年總成本 │ 萬元 │ │ │ │
7 │年工廠成本 │ 萬元 │ │ │ │
8 │年經(jīng)營成本 │ 萬元 │ │ │ │
9 │年銷售利潤 │ 萬元 │ │ │ │
10 │年利稅總額 │ 萬元 │ │ │ │
11 │年外匯收入 │ 萬美元 │ │ │ │
二 │評估指標 │ │ │ │ │
1 │財務內(nèi)部收益率│ % │ │ │ │
2 │財務收益凈現(xiàn)值│ 萬元 │ │ │ │
3 │貸款償還期 │ 年 │ │ │ │
4 │投資利潤率 │ % │ │ │ │
5 │投資利稅率 │ % │ │ │ │
6 │財務外匯凈現(xiàn)值│ 萬美元 │ │ │ │
7 │財務換匯成本 │ 元/美元 │ │ │ │
8 │經(jīng)濟內(nèi)部收益率│ % │ │ │ │
9 │經(jīng)濟凈現(xiàn)值 │ 萬元 │ │ │ │
10 │產(chǎn)值綜合能耗 │ 噸標煤/百萬元│ │ │ │
11 │就業(yè)效果 │ 人/萬元投資 │ │ │ │
12 │中央收益比重 │ % │ │ │ │
13 │地方收益比重 │ % │ │ │ │
14 │企業(yè)收益收重 │ % │ │ │ │
三 │盈虧平衡點 │ │ │ │ │
1 │生產(chǎn)能力利用率│ % │ │ │ │
2 │銷售價格 │ % │ │ │ │
──┴───────┴───────┴────┴───┴───┴───
中國人民建設銀行技術改造貸款項目評估實施辦法
第一章 總則
第一條 為改進和加強建設銀行技術改造貸款項目評估工作，提高技術改造貸款項目評估質量，實現(xiàn)貸款決策科學化，特制定本辦法。
第二條 本辦法是對技術改造貸款項目評估內(nèi)容及評估方法的詳細規(guī)定。有關技術改造貸款項目的評估程序要求，按《中國人民建設銀行基本建設貸款項目評估實施辦法》中的有關條款執(zhí)行。
第三條 技術改造貸款項目評估的內(nèi)容，包括企業(yè)資信評估、技術改造的必要性、生產(chǎn)建設條件評估、工藝技術評估、財務效益評估、國民經(jīng)濟效益評估和社會效益評估等。評估工作應從宏觀效益分析和微觀效益分析相結合，定量分析與定性分析相結合，動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結合等方面進行綜合分析論證，提出評估意見。
第四條 限額以下的技術改造貸款項目，除有特殊要求者外，一般不作國民經(jīng)濟效益評估和社會效益評估。
第五條 技術改造貸款項目，一般可分為以下幾種類型：（1）擴大品種，增加產(chǎn)量；（2）提高技術水平，提高產(chǎn)品質量；（3）改造更新設備，節(jié)約能源，降低消耗；（4）合理利用資源，進行資源綜合利用；（5）改善勞動條件，治理污染，保護環(huán)境等。在計算上述幾種類型項目的費用效益時，應根據(jù)具體情況，合理分攤費用，計算新增效益。
第六條 對技術改造貸款項目進行經(jīng)濟評估時，項目計算期包括建設期和有效生產(chǎn)期，建設期按實際情況確定；有效生產(chǎn)期根據(jù)主要生產(chǎn)設備的折舊年限和產(chǎn)品壽命期（即產(chǎn)品的市場需求期）確定。工業(yè)項目有效生產(chǎn)期計算一般不宜超過20年。
第二章 企業(yè)資信評估
第七條 企業(yè)資信評估是建設銀行對申請技術改造貸款的企業(yè)的經(jīng)營行為、企業(yè)的技術經(jīng)濟實力、管理水平、信用程度及經(jīng)濟效益等現(xiàn)有狀況的綜合評估，對資信等級較高的企業(yè)，建設銀行優(yōu)先評估其技術改造項目的可行性研究報告。
第八條 企業(yè)經(jīng)濟技術實力的評估，主要內(nèi)容有：
（1）企業(yè)的歷史沿革；
?。?）企業(yè)固定資產(chǎn)原值、凈值，技術改造后原有固定資產(chǎn)價值可利用額；
?。?）企業(yè)流動資金總額，流動資金周轉情況分析；
?。?）企業(yè)工藝技術裝備水平；
?。?）企業(yè)產(chǎn)品規(guī)格、品種、產(chǎn)量、質量及銷售情況；
?。?）企業(yè)職工人數(shù)、技術人員數(shù)量以及專業(yè)結構和層次結構；
（7）企業(yè)固定資產(chǎn)利用率；
（8）企業(yè)資產(chǎn)負債率及資產(chǎn)負債情況；
（9）企業(yè)各項技術經(jīng)濟指標。
第九條 企業(yè)管理水平的評估，主要內(nèi)容有：
?。?）企業(yè)領導人的政治業(yè)務素質和管理能力、知識結構及年齡結構；
?。?）企業(yè)產(chǎn)品的銷售網(wǎng)絡及銷售人員的推銷能力；
?。?）企業(yè)財務、技術檢驗、崗位責任等各項規(guī)章制度的健全程度。
第十條 企業(yè)信用的評估，主要內(nèi)容有：
?。?）以前年度貸款按期償還率；
?。?）產(chǎn)品銷售及其他經(jīng)濟合同履約率；
?。?）產(chǎn)品合格率及優(yōu)良率。
第三章 技術改造必要性與生產(chǎn)建設條件評估
第十一條 技術改造必要性的評估，主要包括：
?。?）技術改造方案是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、國民經(jīng)濟長遠規(guī)劃、地區(qū)規(guī)劃和行業(yè)規(guī)劃的要求；
（2）分析產(chǎn)品性能、品種、規(guī)格構成是否符合國內(nèi)外市場需求和有無競爭力；
?。?）分析技術改造后的產(chǎn)品是否屬于短線或升級換代的產(chǎn)品；
（4）技術改造后，是否能降低能源、原材料等物資消耗，提高資源綜合利用率；改善和保護環(huán)境；
（5）分析技術改造規(guī)模是否經(jīng)濟合理；
?。?）分析企業(yè)技術改造方案是否符合工業(yè)結構調整、企業(yè)聯(lián)合和生產(chǎn)專業(yè)化的要求。
第十二條 建設條件的評估，主要分析：
?。?）技術改造投資方案對城市建設發(fā)展有哪些要求，是否有同步建設方案；
?。?）技術改造投資方案是否符合城市整體改造規(guī)劃和國土管理的要求和規(guī)定；
?。?）根據(jù)不同行業(yè)項目建設的特點，有重點地評估項目是否具備建設條件；
（4）企業(yè)技術改造所需要的配套建設資金是否落實，相關協(xié)作配套項目是否有同步建設方案。
第十三條 生產(chǎn)條件的評估，主要內(nèi)容有：
1、根據(jù)不同行業(yè)項目生產(chǎn)的特點， 有重點地評估企業(yè)技術改造后是否具備生產(chǎn)條件；
?。?）加工工業(yè)項目， 要著重分析項目技術改造以后生產(chǎn)所需要的原材料、燃料、動力等是否有穩(wěn)定可靠的來源；
?。?）礦山資源技術改造項目要著重分析工程、水文地質、 資源儲量是否清楚，是否具有資源儲委會批準的資源儲量及其品位的開采價值的報告；
（3）交通運輸項目要著重分析是否有可靠的與設計生產(chǎn)能力相適應的貨運量；
2、原材料、燃料采購及產(chǎn)成品銷售運距是否合理經(jīng)濟；
3、是否有可行的環(huán)境保護方案，是否有切實可行的“三廢”治理措施。
第四章 工藝技術評估
第十四條 技術改造項目所采用的工藝技術設備，在經(jīng)濟合理條件下，是否先進、適用，是否符合國家的技術進步發(fā)展政策和技術裝備政策；是否有利于資源的綜合利用；是否有利于提高產(chǎn)品質量；是否有利于降低能源、原材料等物資消耗；是否有利于提高勞動生產(chǎn)率；是否有利于環(huán)境治理和環(huán)境保護；是否有利于推進企業(yè)技術進步。
第十五條 企業(yè)所采用的設備是否屬于國家已明文規(guī)定淘汰、禁止采用的設備；采用的新工藝、新技術、新設備是否安全可靠，是否經(jīng)過工業(yè)試驗和鑒定。
第十六條 引進技術和設備有無必要，是否符合我國國情，是否與國內(nèi)設備、零配件、工藝技術相互配套：一個項目從多家引進設備時，要分析多家設備、工藝、技術是否配套協(xié)調，是否相互銜接；分析引進技術和設備所采用的技術標準是否申請專利。
第五章 基礎經(jīng)濟數(shù)據(jù)的測算與評估
第十七條 技術改造項目的經(jīng)濟評估，原則上采用“有無對比法”，計算技術改造與不進行技術改造相對應的增量效益與增量費用，從而計算增量部分的評估指標。
第十八條 基礎經(jīng)濟數(shù)據(jù)測算與評估的內(nèi)容有：
1、固定資產(chǎn)投資額評估（見技改評估表1）。
技術改造項目固定資產(chǎn)投資，包括新追加的投資和可利用的企業(yè)原有固定資產(chǎn)，若不進行技術改造時，企業(yè)原有固定資產(chǎn)價值繼續(xù)使用年限，明顯小于計算期時，可利用的企業(yè)原有固定資產(chǎn)價值按帳面價值（即固定資產(chǎn)凈值）計算，否則應按重估值計算。
2、資金籌借方式及分年度用款計劃（見技改評估表2、2－1）。分析固定資產(chǎn)投資資金和流動資金籌借方式是否可行，各種資金來源是否落實可靠，投資使用計劃安排是否得當。
3、新增產(chǎn)品總成本估算（見技改評估表3）。新增成本的測算，應反映出進行技術改造和不進行技術改造兩種情況的差別。計算技術改造項目的新增成本時，還應包括使用企業(yè)原有公用工程時，所應分攤承擔的折舊和大修理費用。一般按新增產(chǎn)值與總產(chǎn)值的比例分攤。
4、銷售收入與銷售稅金測算（見技改評估表4）。
（1）與老廠原有效益可以分開的（當擴建獨立車間，開發(fā)新產(chǎn)品時）， 其新增銷售收入與銷售稅金為技術改造部分新增量；
?。?）與老廠原有效益難以分開計算的， 可分別計算技術改造與不進行技術改造時的銷售收入與銷售稅金兩者之間的差額量。
5、利潤估算（見技改評估表5）。
?。?）不增加產(chǎn)量，只降低生產(chǎn)成本的技術改造項目， 其增量利潤為成本節(jié)約額。
?。?）只提高產(chǎn)品質量，不增加產(chǎn)量時， 因價格提高而增加的利潤視為技術改造項目新增利潤。
6、新增流動資金估算。 流動資金需要量一般按銷售收入資金率法或產(chǎn)值資金率法進行測算。
7、固定資產(chǎn)折舊額估算。一般采用直線折舊法進行綜合折舊。
第六章 財務效益評估
第十九條 財務效益評估是從實施技術改造項目的企業(yè)角度出發(fā)，按照國家現(xiàn)行財稅制度和財務價格，對項目的費用、效益進行計算與分析，并據(jù)以評估技術改造項目財務效益。
第二十條 財務效益評估中，各種投入物和產(chǎn)出物的價格，在項目計算期內(nèi)各年使用同一財務價格計算。財務價格一般指現(xiàn)行國家統(tǒng)一價格、市場貿(mào)易價格，以及根據(jù)市場行情和國家有關政策等因素進行測算的預測價格。
第二十一條 財務效益評估基本報表。主要有：
1、財務平衡表（見技改評估表6）。根據(jù)技術改造項目的具體財務條件，估算、分析項目在計算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況，為選擇資金籌措方案，計算貸款償還期提供基本數(shù)據(jù)。
2、財務現(xiàn)金流量表（見技改評估表7）。該表以全部投資（包括固定資產(chǎn)投資和流動資金）作為計算的基礎，用以計算全部投資的財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值等評估指標。編制技術改造項目財務現(xiàn)金流量表時，要考慮以下幾種因素：
（1）技術改造項目在改造期間的企業(yè)停產(chǎn)損失和減產(chǎn)損失， 原有固定資產(chǎn)拆除等清理費用，應作為現(xiàn)金流出。
?。?）企業(yè)原有固定資產(chǎn)變賣收入應作為現(xiàn)金流入。
（3）單純以提高產(chǎn)品質量為目的的技術改造項目， 因產(chǎn)品質量改善而提高了產(chǎn)品銷售價格，擴大了產(chǎn)品銷售量而增加的銷售收入，應作為現(xiàn)金流入。
3、貸款償還期計算表（見技改評估表8）。該表是利用財務平衡表中的有關數(shù)據(jù)，按照國家有關規(guī)定，計算技術改造項目投產(chǎn)后可用作還款的利潤、折舊基金及其他收益償還銀行貸款本金和利息所需要的時間的報表。
4、財務外匯流量表（見技改評估表9）。利用外資技術改造項目，產(chǎn)品出口創(chuàng)匯及替代進口節(jié)匯的技術改造項目，一般應編制財務外匯流量表，用以測算、分析計算期各年的凈外匯流量和財務外匯凈現(xiàn)值、財務換匯成本等指標。
第二十二條 財務效益評估指標。
?。ㄒ唬┴攧諆?nèi)部收益率（ＦＩＲＲ），是指一個技術改造投資方案，進行技術改造與不進行技術改造時，計算期各年內(nèi)差額凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。其表達式為：
n -t
∑（△ＣＩ－△ＣＯ）·（１ ＋ＦＩＲＲ）＝０
t=0 t
式中：△ＣＩ－－差額現(xiàn)金流入量；
△ＣＯ－－差額現(xiàn)金流出量；
?。ā鳎茫桑鳎茫希?－－第t 年的差額凈現(xiàn)金流量；
t
n
∑ －－項目計算期總和；
t=0
n －－項目計算期。
財務內(nèi)部收益率通常采用試算法求得，公式為：
｜ＮＰＶ１｜
?。疲桑遥遥絠１＋（i２－i１）１----------------------------
｜ＮＰＶ１｜ ＋｜ＮＰＶ２｜
式中：i1－－試算中的低折現(xiàn)率；
i2－－試算中的高折現(xiàn)率；
?。危校?｜ －－對應于低折現(xiàn)率i1的凈現(xiàn)值（正值）絕對值；
｜ＮＰＶ2｜ －－對應于高折現(xiàn)率i2的凈現(xiàn)值（負值）絕對值；
試算時，選擇凈現(xiàn)值等于正值和負值的兩個折現(xiàn)率，兩個折現(xiàn)率之差，最大不超過5 ％，然后用插入法找到一個凈現(xiàn)值等于零的某個折現(xiàn)率，即為內(nèi)部收益率。內(nèi)部收益率大于或等于國家規(guī)定的基準收益率時，表明項目的盈利大于或接近全國平均水平。一般情況下，財務內(nèi)部收益率只有大于或等于基準收益率或規(guī)定的折現(xiàn)率時，項目才可以考慮接受。
?。ǘ┴攧帐找鎯衄F(xiàn)值（ＦＮＰＶ），是指按部門或行業(yè)的基準收益率或規(guī)定的折現(xiàn)率，將技術改造項目計算期內(nèi)各年的差額凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到項目實施初期（即基準年）的現(xiàn)值之和。計算式為：
n
ＦＮＰＶ＝ ∑ （△ＣＩ－△ＣＯ） ·at
t=0 t
式中：at－－折現(xiàn)率對應于第t 年的折現(xiàn)系數(shù)。財務收益凈現(xiàn)值大于零或等于零時，說明該項目對選用的折現(xiàn)率或基準收益率來說，項目是可以接受的。財務收益凈現(xiàn)值越大，項目的盈利能力就越高；反之，凈現(xiàn)值小于零，則說明項目的盈利能力沒有達到基準收益率或規(guī)定的折現(xiàn)率的水平。
本辦法中，計算財務收益凈現(xiàn)值時，折現(xiàn)率按《中國人民建設銀行基本建設貸款項目評估實施辦法》中關于折現(xiàn)率的確定辦法處理。
?。ㄈ┵J款償還期，是指按國家財稅制度有關規(guī)定，項目投產(chǎn)后可以用于還款的企業(yè)實現(xiàn)利潤扣除企業(yè)留利后的利潤、折舊基金及其它收益額償還建設銀行貸款本金和利息所需要的時間（包括項目建設期）。在計算實行承包、租賃經(jīng)營（包括在承包、租賃中出現(xiàn)合并、分立）的借款企業(yè)的貸款償還期時，根據(jù)中國人民銀行銀發(fā)［1987］377 號文規(guī)定，對新的技術改造貸款，實行稅后還貸。 其他經(jīng)營方式企業(yè)的技術改造貸款，仍實行稅前還貸。貸款償還期超過建設銀行規(guī)定的相應貸款償還年限時，項目不能接受。
貸款利息的計算公式為：
建設期每年貸款利息＝（年初貸款及利息累計＋本年貸款支用數(shù)／2）×年利率
生產(chǎn)期每年利息計算公式：
投產(chǎn)期每年應計貸款利息＝（年初貸款及利息累計－本年還本付息／2）×年利率；
還清貸款年份應計利息＝年初貸款及利息累計／2×年利率
計算技術改造項目貸款償還期時，應償還額包括企業(yè)的原有負債，企業(yè)的原有盈余資金也可用于歸還貸款本息。
?。ㄋ模┩顿Y利潤率，指技術改造完成后，產(chǎn)品達到設計能力的正常生產(chǎn)年份內(nèi)，其新增年利潤與項目新增總投資之比率。
計算公式為：
新增年利潤總額
新增投資利潤率＝-----------------×100％
新增總投資額
新增總投資額＝新增固定資產(chǎn)投資＋建設期利息＋新增流動資金＋利用原有固定資產(chǎn)凈值新增年利潤總額＝新增銷售收入－新增總成本－新增銷售稅金－新增技術轉讓費－新增資源稅－新增營業(yè)外凈支出
（五）投資利稅率，指技術改造完成后，產(chǎn)品達到設計生產(chǎn)能力后的正常年份內(nèi)，其新增利稅額與項目新增總投資之比率，計算公式為：
新增年利稅總額
新增投資利稅率＝------------------- ×100％
新增總投資額
新增年利稅總額＝新增銷售收入－新增總成本－新增技術轉讓費－新增營業(yè)外凈支出新增總投資額＝固定資產(chǎn)投資＋建設期利息＋新增流動資金＋利用原有固定資產(chǎn)凈值
本辦法中暫定以國家計委計標［1987］1359號文中發(fā)布的《1985年全國獨立核算工業(yè)企業(yè)財務三率》中各行業(yè)平均投資利潤率、投資利稅率為對應行業(yè)技改項目的基準利潤率、基準利稅率。
第二十三條 涉及外資、外貿(mào)的項目。生產(chǎn)替代進口產(chǎn)品的項目，還應計算外匯償還能力、財務換匯成本、財務外匯凈現(xiàn)值、外匯投資節(jié)匯率等指標。
（一）外匯償還能力。利用國外貸款資金的項目，其國外借款部分的還本付息，按已經(jīng)明確的或預計可能的借款償還條件，進行評估計算，分析項目的外匯借款償還能力。
?。ǘ┴攧論Q匯成本。財務換匯成本是指每出口一美元產(chǎn)品銷售收入所需要的出口產(chǎn)品人民幣成本額。其計算公式為：
年平均出口產(chǎn)品成本總額－年平均出口產(chǎn)品外匯成本×官方匯率
財務換＝--------------------------------------------------------
匯成本 年平均出口產(chǎn)品外匯銷售收入－年平均出口產(chǎn)品外匯成本額
或
年新增出口產(chǎn)品生產(chǎn)成本總額（萬元）
財務換匯成本＝----------------------------------------
年新增出口產(chǎn)品銷售收入總額（萬美元）
?。ㄈ┴攧胀鈪R凈現(xiàn)值（ＦＮＰＶF）。財務外匯凈現(xiàn)值是分析、 評估項目實施后對國家外匯狀況影響的重要指標，用以衡量項目對國家外匯的凈貢獻（創(chuàng)匯）或凈消耗（用匯）。
財務外匯凈現(xiàn)值可通過外匯流量表直接求得，其表達式為：
n
?。疲危校謋＝ ∑（ＦＩ－ＦＯ）t ·at
t=0
ＦＮＰＶf －－財務外匯凈現(xiàn)值；
?。疲桑略鐾鈪R流入量；
?。疲希略鐾鈪R流出量；
at－－折現(xiàn)率對應于第t年的折現(xiàn)系數(shù)。折現(xiàn)率一般取項目使用的外匯貸款的實際利率。
?。ㄋ模┩鈪R投資節(jié)匯率。它是用以評估分析生產(chǎn)替代進口商品的技術改造項目的外匯投資的節(jié)匯效果的指標。
計算式為：
外匯投資節(jié)匯率＝節(jié)匯額（美元）／外匯投資額（美元）×100％
式中，節(jié)匯額是指技術改造項目在計算期內(nèi)以實際到岸價格計算的代替進口的產(chǎn)出物的外匯收入，減去投資外匯的本息和生產(chǎn)投入外匯后的余額，即凈外匯效果。外匯投資額是指技術改造項目使用外匯貸款的本利總額。
第七章 國民經(jīng)濟效益評估
第二十四條 技術改造項目的國民經(jīng)濟效益評估，是從國家整體利益出發(fā)，遵循費用－－效益統(tǒng)一劃分的原則，用影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現(xiàn)率，計算分析技術改造項目給國民經(jīng)濟帶來的凈增量效益，以實現(xiàn)資源的最優(yōu)利用和合理配置。
第二十五條 國民經(jīng)濟效益評估中，效益指技術改造項目對國民經(jīng)濟發(fā)展所作的增量貢獻，費用指國民經(jīng)濟為企業(yè)的技術改造所付出的代價，包括項目本身的直接效益和直接費用，也包括由項目引起的間接效益和間接費用。除對發(fā)生有較大影響的顯著的間接效益和間接費用作定量分析外，一般只作定性分析。
第二十六條 稅金、補貼及國內(nèi)貸款利息、折舊額等屬于國民經(jīng)濟內(nèi)部的轉移支付，國民經(jīng)濟評估時，不計為項目的費用和效益。
第二十七條 評估技術改造項目國民經(jīng)濟效益時，對可行性研究報告國民經(jīng)濟效益評價中采用的社會折現(xiàn)率、影子匯率、貿(mào)易費用率、影子工資、部分通用的影子價格，及可行性研究編制單位自行確定的產(chǎn)出物和主要投入物的影子價格等，需要鑒定其是否符合《中國人民建設銀行基本建設貸款項目評估實施辦法》中第二十六條至第三十二條的有關條款處理規(guī)定，鑒定其編制依據(jù)是否充分、合理、可靠。
第二十八條 鑒于目前全面準確地計算各種物品的影子價格尚有困難，因此，在技術改造項目國民經(jīng)濟效益評估中，外貿(mào)貨物、非外貿(mào)貨物中各類投入、產(chǎn)出物的影子價格，除直接依據(jù)國際、國內(nèi)市場價格定價者外，凡是采用分解成本方法定價者，其影子價格的調整換算，限于占項目投入、產(chǎn)出比重較大的，國內(nèi)市場價格明顯不合理的主要投入、產(chǎn)出品，即對項目經(jīng)濟評估結論將有較大影響的投入產(chǎn)出品的范圍內(nèi)。影子價格的具體確定由項目評估人員按照本方法提出的基本原則，參照國家已頒布的參數(shù)，結合項目實際情況來完成?！吨袊嗣窠ㄔO銀行基本建設貸款項目評估實施辦法》附件4 所列貨物影子價格參考資料可作為計算影子價格的參考。
第二十九條 技術改造項目國民經(jīng)濟效益評估基本報表，主要有：
1、經(jīng)營成本調整計算表（見技改評估表10）。 該表是在財務效益評估基礎上，對投入的原材料、燃料及動力價格進行調整后，計算得出的國民經(jīng)濟評估的經(jīng)營成本表。
2、全部投資經(jīng)濟現(xiàn)金流量表（見技改評估表11）。 該表以全部投資作為計算的基礎，用以計算全部投資經(jīng)濟內(nèi)部收益率、經(jīng)濟凈現(xiàn)值等評估指標。
3、涉及產(chǎn)品出口創(chuàng)匯及替代進口節(jié)匯的項目， 編制經(jīng)濟外匯流量表（見技改評估表12）。
第三十條 技術改造項目國民經(jīng)濟效益評估指標主要有：經(jīng)濟內(nèi)部收益率、經(jīng)濟凈現(xiàn)值和經(jīng)濟凈現(xiàn)值率。
?。ㄒ唬?a href=//www.wuniuke.com/ask/browse-c72.html>經(jīng)濟內(nèi)部收益率（ＥＩＲＲ）
經(jīng)濟內(nèi)部收益率是反映技術改造項目對國民經(jīng)濟增量貢獻的一項相對指標。它是使項目計算期內(nèi)的經(jīng)濟凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。
其表達式為：
n -t
∑ （△ＣＩ－△ＣＯ）·（１ ＋ＥＩＲＲ）?。剑?BR> t=0 t
式中：△ＣＩ－－新增現(xiàn)金流入量；
△ＣＯ－－新增現(xiàn)金流出量；
（△ＣＩ－△ＣＯ）t －－第t 年的新增凈現(xiàn)金流量；
n －－計算期。
一般來說，經(jīng)濟內(nèi)部收益率大于或等于社會折現(xiàn)率的項目可以考慮接受。
?。ǘ?a href=//www.wuniuke.com/ask/browse-c72.html>經(jīng)濟凈現(xiàn)值（ＥＮＰＶ）和經(jīng)濟凈現(xiàn)值率（ＥＮＰＶＲ）。經(jīng)濟凈現(xiàn)值是反映技術改造項目對國民經(jīng)濟增量貢獻的一項絕對指標。這一指標是用社會折現(xiàn)率將項目計算期內(nèi)各年的凈效益折算到項目實施初期的現(xiàn)值之和。它表示國家為擬建項目付出代價后，除得到符合社會折現(xiàn)率的社會盈余外，還可以得到以現(xiàn)值計算的超額社會盈余。經(jīng)濟凈現(xiàn)值率是反映項目單位投資為國民經(jīng)濟所作凈貢獻的相對指標。它是經(jīng)濟凈現(xiàn)值與投資現(xiàn)值之比。
經(jīng)濟凈現(xiàn)值的表達式為：
n
?。牛危校郑?∑（△ＣＩ＿△ＣＯ）· a
t=0 t t
經(jīng)濟凈現(xiàn)值率的表達式為：
?。牛危校?BR> ＥＮＰＶＲ＝---------- ×１００ ％
△ＩＰ
式中：at－－對應于第t年社會折現(xiàn)率（is）的折現(xiàn)系數(shù)；
△ＩＰ－－新增投資（包括固定資產(chǎn)投資和流動資金）的現(xiàn)值。
一般來說，經(jīng)濟凈現(xiàn)值大于或等于零的項目，是可以考慮接受的。在選擇方案時，應選經(jīng)濟凈現(xiàn)值大的方案；由于各個方案投資額不同，可進一步用經(jīng)濟凈現(xiàn)值率來衡量。
第八章 社會效益評估
第三十一條 社會效益評估，是分析計算企業(yè)完成技術改造任務以后，給國民經(jīng)濟發(fā)展帶來的間接經(jīng)濟效益和輔助經(jīng)濟效益，可定量分析的效益和定性分析的效益。
第三十二條 定性效益評估，主要分析企業(yè)完成技術改造后，對環(huán)境保護和生態(tài)平衡的影響；對提高地區(qū)或部門科學技術水平的影響；產(chǎn)品質量提高對產(chǎn)品用戶的影響；對提高人民物質文化生活及社會福利的影響；對城市整體改造規(guī)劃的影響，以及對提高資源綜合利用率的影響等。
第三十三條 定量效益評估，主要分析計算產(chǎn)值綜合能源消耗、增量投資就業(yè)效果和分配效果等指標。
?。?、產(chǎn)值綜合能耗。計算式為：
產(chǎn)值綜合能耗＝新增能源消耗量／新增總產(chǎn)值（正常年度）能源消耗按折成標準煤計算。
?。?、就業(yè)效果：新增單位投資創(chuàng)造新就業(yè)機會（只計算項目直接就業(yè)率）。
新增就業(yè)效果＝新增就業(yè)人數(shù)／新增總投資
在勞動力充足條件下盡可能以一定數(shù)量的資金創(chuàng)造更多的就業(yè)機會。
?。?、分配效果：項目正常生產(chǎn)年份新增稅利在中央、 地方及企業(yè)之間的分配比例。
其計算公式有：
上交中央財政的收入
?。ǎ保┲醒胧找姹戎兀?----------------------- ×１００％
新增年稅利總額
上交中央財政的收入，指項目正常生產(chǎn)年份按規(guī)定上交中央財政的各種稅金、利潤等。
地方收入
（２）地方收益比重＝----------------- ×１００％
新增年利稅總額
地方收入，指項目正常生產(chǎn)年份按規(guī)定上交地方財政的各種稅金、利潤等。
企業(yè)收益
（３）企業(yè)收益比重＝------------------ ×１００％
新增年稅利總額
企業(yè)收益為企業(yè)納稅后利潤。
第九章 不確定性分析
第三十四條 不確定性分析，一般應對可行性研究報告中的敏感性分析、盈虧平衡分析進行鑒定，審查其是否符合下述第三十五條至第三十六條各款的編制方法。
第三十五條 盈虧平衡點分析，是分析項目適應市場需求變化能力的一種方法。技術改造項目盈虧平衡點分析通常是根據(jù)正常生產(chǎn)年份新增產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價格和銷售稅金等數(shù)據(jù)進行計算。盈虧平衡點（ＢＥＰ）分析，通常計算生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點和銷售價格等進行的。
?。?、用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點計算公式為：
△ＣＦ
?。拢牛校ㄉa(chǎn)能力利用率）＝---------------------×１００％
△Ｓ－△ＣＶ－△Ｔ
式中：
△ＣＦ－－新增年總固定成本；
△Ｓ?。略瞿赇N售收入；
△ＣＶ－－新增年總可變成本；
△Ｔ?。略瞿赇N售稅金。
?。?、以銷售價格表示的盈虧平衡點，計算公式為：
△Ｃ
?。拢牛校ㄤN售價格）＝---------------×１００％
△Ｐ－△t
式中：
△Ｃ－－新增單位產(chǎn)品成本；
△Ｐ－－新增單位產(chǎn)品銷售價格；
△t －－新增單位產(chǎn)品銷售稅金。
第三十六條 敏感性分析。對于敏感性分析應作出綜合評估，要判明那些因素是敏感的，那些因素是一般敏感，那些因素是不太敏感的。敏感性分析一般應作投資、成本、產(chǎn)品價格、產(chǎn)量等因素變化的敏感性分析。
第十章 總評估
第三十七條 總評估結論包括以下內(nèi)容：
?。?、實施技術改造企業(yè)的概況、企業(yè)資信程度。
?。病⑵髽I(yè)技術改造是否必要，體現(xiàn)在哪些主要方面。
３、實施技術改造的建設與生產(chǎn)條件是否具備。
?。?、技術選擇是否先進、適用、經(jīng)濟合理。
５、實施技術改造后的財務效益與國民經(jīng)濟效益狀況。
?。丁⑼顿Y資金來源及籌資方式的建議。
７、關于方案選擇與項目決策的意見。
?。?、對影響技術改造效益方面存在的問題及改進建議。
?。?、編制經(jīng)濟評估基礎數(shù)據(jù)與效益指標對照表，與可行性研究進行對比分析（見技改評估表１３）。
?。保啊夹g改造貸款項目進行總評估時，在全面評估的基礎上，應側重分析評估貸款項目的財務經(jīng)濟效益和償還銀行貸款的能力。
第十一章 附則
第三十八條 項目評估工作，涉及國家的許多宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和技術資料，有不少文件、資料、數(shù)據(jù)屬國家機密。參加項目評估工作的單位和個人必須加強保密工作，嚴守國家機密，未征得委托單位和提供文件資料單位的同意，不得對外提供評估項目有關的文件、資料和數(shù)據(jù)。
第三十九條 本辦法由建設銀行總行負責解釋。各省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市分行，可按照本辦法編制實施細則，并報建設銀行總行備案。
第四十條 本辦法自頒發(fā)之日起施行。
附：固定資產(chǎn)投資估算表
技改評估表１
金額單位：萬元人民幣、萬美元
──┬───────┬────────────────────────────┬────┬───
序 │ │ 估 算 價 值 │占總估算│
│工程或費用名稱├────┬────┬────┬────┬──┬─────┤ │備 注
號 │ │建筑工程│設備購置│安裝工程│其他費用│合計│其中:外幣 │價值的％│
──┼───────┼────┼────┼────┼────┼──┼─────┼────┼───
(一)│ ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│1. ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│2. ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│ …… │ │ │ │ │ │ │ │
│ ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│1. ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│2. ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│ …… │ │ │ │ │ │ │ │
│ …… │ │ │ │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 總估算價值 │ │ │ │ │ │ │ │
──┴───────┴────┴────┴────┴────┴──┴─────┴────┴────
技改評估表2：投資來源與投資支出估算表
人民幣單位：萬 元
外幣單位：萬美元
─┬─────────────┬───────────────────────────────────────┬────── │ │ 建 設 期 │ 合 計序│ ├────────────┬────────────┬─────────────┼─┬─┬─ │ │ 19 年 │ 19 年 │ 19 年 │ │ │人 │ 建設年份 ├───────┬─┬──┼───────┬─┬──┼───────┬──┬──┤ │美│ │ │ 外 幣 │人│人民│ 外 幣 │人│人民│ 外 幣 │人民│人民│…│ │民號│ ├──┬────┤民│ 幣 ├──┬────┤民│ 幣 ├──┬────┤ │ 幣 │ │元│ │ │美元│折人民幣│幣│合計│美元│折人民幣│幣│合計│美元│折人民幣│ 幣 │合計│ │ │幣─┼─────────────┼──┼────┼─┼──┼──┼────┼─┼──┼──┼────┼──┼──┼─┼─┼───一│ 投資來源 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（一）固定資產(chǎn)投資 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 1.自有資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 2.人民幣借款 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 3.外匯借款 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 4.利用原有固定資產(chǎn)凈值 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（二）流動資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │二│ 投資支出 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（一）建筑工程 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（二）設備安裝工程 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（三）國內(nèi)設備 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（四）進口設備 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（五）土地征用費 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（六）引進技術資料費 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（七）進口設備“兩稅三費”│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（八）不可預見費 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（九）其他費用 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（十）流動資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │─┴─────────────┴──┴────┴─┴──┴──┴────┴─┴──┴──┴────┴──┴──┴─┴─┴───
補充資料：外匯匯率
技改評估表2－1：資金籌措方式及分年用款計劃表
人民幣單位：萬 元
外幣單位：萬美元
小計、合計單位：人民幣
─┬─────────┬───────────────────┬───────────────────┬─── │ 年 │ 技 改 期 │ 生 產(chǎn) 期 │ 序│ ├─────────┬─────────┼─────────┬─────────┤ │ 份 │ ?。啊 々Α ?１ │ ２ │ ?。场 々?計 │項 ├─┬──┬──┬─┼─┬──┬──┬─┼─┬──┬──┬─┼─┬──┬──┬─┤ 號│ │外│折人│人民│小│外│折人│人民│小│外│折人│人民│小│外│折人│人民│小│ │ 目 │幣│民幣│ 幣 │計│幣│民幣│ 幣 │計│幣│民幣│ 幣 │計│幣│民幣│ 幣 │計│ ─┼─────────┼─┼──┼──┼─┼─┼──┼──┼─┼─┼──┼──┼─┼─┼──┼──┼─┼─── 一│固定資產(chǎn)投資 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ １．自有資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │?。?人民幣借款 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ （１）撥改貸 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ （２）銀行借款 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ （３）地方自籌 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ …… │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ３．外匯借款 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ （１）國內(nèi)外匯 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ （２）國外商貸 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ （３）出口信貸 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ （４）其他 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │?。矗迷泄潭īΑ々Α 々Α 々Α々Α々Α 々Α 々Α々Α々Α 々Α 々Α々Α々Α 々Α 々Α々? │ 資產(chǎn)凈值 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 固定資產(chǎn)投資小計│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 二│流動資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ １.自有資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │?。?流動資金借款 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │流動資金小計 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ─┴─────────┴─┴──┴──┴─┴─┴──┴──┴─┴─┴──┴──┴─┴─┴──┴──┴─┴─── 技改評估表3：總成本估算表
金額單位：萬元、人民幣──┬─────────┬───┬──────────────┬──────────────┬───序 │ │不進行│ 進行技術改造 │ 新增量 │ │ 項 目 │技 術 ├────┬────┬────┼────┬────┬────┤備 注號 │ │改 造 │×％負荷│×％負荷│×％負荷│×%負荷 │×%負荷 │×%負荷 │──┼─────────┼───┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼───(一)│可變成本合計 │ │ │ │ │ │ │ │ １ │原材料 │ │ │ │ │ │ │ │ ２ │燃料及動力 │ │ │ │ │ │ │ │(二)│固定成本合計 │ │ │ │ │ │ │ │ ３ │工資 │ │ │ │ │ │ │ │ ４ │提取的職工福利基金│ │ │ │ │ │ │ │ ５ │固定資產(chǎn)折舊費 │ │ │ │ │ │ │ │ ６ │提取大修理基金 │ │ │ │ │ │ │ │ ７ │流動資金利息支出 │ │ │ │ │ │ │ │ ８ │其他費用 │ │ │ │ │ │ │ │ ９ │副產(chǎn)品回收（一） │ │ │ │ │ │ │ │10 │銷售費用 │ │ │ │ │ │ │ │(三)│總成本[(-)+(二)] │ │ │ │ │ │ │ │(四)│經(jīng)營成本[(三)-5-7]│ │ │ │ │ │ │ │──┴─────────┴───┴────┴────┴────┴────┴────┴────┴────── 技改評估表3－1：
單位成本表
金額單位：元人民───┬─────────┬─────────┬────────────────┬────── 序 │ │ 不進行技術改造 │ 進行技術改造 │新增量(金額) │ ├─┬─┬─┬─┬─┼─┬─┬─┬─┬────────┼─┬─┬── │ │ │ │ │消│金│ │ │ │消│ 金 額 │% │% │% │ 項 目 │ │ │ │耗│額│ │ │ │耗├──┬──┬──┤ │ │ │ │規(guī)│單│單│定│總│規(guī)│單│單│定│ % │ % │ % │負│負│負 號 │ │格│位│價│額│計│格│位│價│額│負荷│負荷│負荷│荷│荷│荷───┼─────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼──┼──┼──┼─┼─┼──（一）│ 原材料 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 1.××× │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 2.××× │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ …… │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 小 計 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（二）│ 燃料和動力 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 1.××× │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 2.××× │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ …… │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（三）│ 工資 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（四）│提取的職工福利基金│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（五）│ 車間經(jīng)費 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（六）│ 副產(chǎn)品回收 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（七）│ 車間成本 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ [(一)+(二)+(三) │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ +(四)+(五)-(六)] │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（八）│ 企業(yè)管理費 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（九）│ 工廠成本 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ [(七)+(八)] │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（十）│ 銷售費用 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │(十一)│ 單位成本合計 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ [(九)+(十)] │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │───┴─────────┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴──┴──┴──┴─┴─┴── 技改評估表4：銷售收入與銷售稅金估算表
──────┬─┬─────┬───────────┬───────────────────────────────────┬──────┬─ │ │ │ │ 進 行 技 術 改 造 │新增量(金額)│ │ │ │ ├───────────┬───────────┬───────────┼──┬─┬─┤ │ │ 單 價 │ 不進行技術改造 │ 生產(chǎn)負荷% │ 生產(chǎn)負荷 % │ 生產(chǎn)負荷% │生 │生│生│ │單├──┬──┼─────┬─────┼─────┬─────┼─────┬─────┼─────┬─────┤產(chǎn) │產(chǎn)│產(chǎn)│備 產(chǎn) 品 名 稱│ │外銷│內(nèi)銷│ 銷售量 │ 銷 售 │ 銷售量 │ 銷 售 │ 銷售量 │ 銷 售 │ 銷售量 │ 銷 售 │負 │負│負│ │ │ │(人 │ │ 收 入 │ │ 收 入 │ │ 收 入 │ │ 收 入 │荷 │荷│荷│ │ │ (外│ ├─┬─┬─┼─┬─┬─┼─┬─┬─┼─┬─┬─┼─┬─┬─┼─┬─┬─┼─┬─┬─┼─┬─┬─┤ │ │ │注 │位│ │ 民 │外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│ │ │ │ │ │幣) │幣) │銷│銷│計│銷│銷│計│銷│銷│計│銷│銷│計│銷│銷│計│銷│銷│計│銷│銷│計│銷│銷│計│ % │ %│ %│──────┼─┼──┼──┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼──┼─┼─┼─一）主要產(chǎn)品│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 其中: : │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ : │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │二）副產(chǎn)品 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 其中: : │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ : │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │──────┴─┴──┴──┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴──┴─┴─┴────────┬─┬─────┬───────────┬───────────────────────────────────┬──────┬─ │ │ │ │ 進 行 技 術 改 造 │新增量(金額)│ │ │ │ ├───────────┬───────────┬───────────┼──┬─┬─┤ │ │ 單 價 │ 不進行技術改造 │ 生產(chǎn)負荷% │ 生產(chǎn)負荷 % │ 生產(chǎn)負荷% │生 │生│生│ │單├──┬──┼─────┬─────┼─────┬─────┼─────┬─────┼─────┬─────┤產(chǎn) │產(chǎn)│產(chǎn)│備 產(chǎn) 品 名 稱 │ │外銷│內(nèi)銷│ 銷售量 │ 銷 售 │ 銷售量 │ 銷 售 │ 銷售量 │ 銷 售 │ 銷售量 │ 銷 售 │負 │負│負│ │ │ │(人 │ │ 收 入 │ │ 收 入 │ │ 收 入 │ │ 收 入 │荷 │荷│荷│ │ │ (外│ ├─┬─┬─┼─┬─┬─┼─┬─┬─┼─┬─┬─┼─┬─┬─┼─┬─┬─┼─┬─┬─┼─┬─┬─┤ │ │ │ │位│ │ 民 │外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│外│內(nèi)│小│ │ │ │注 │ │幣) │幣) │銷│銷│計│銷│銷│計│銷│銷│計│銷│銷│計│銷│銷│計│銷│銷│計│銷│銷│計│銷│銷│計│ % │ %│ %│───────┼─┼──┼──┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼──┼─┼─┼─(三)銷售收入 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │(四)銷售稅金 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 其中:1.產(chǎn)品稅│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 2.增值稅 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 3.營業(yè)稅 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 4.城市維建稅│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ 5.教育費附加│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │───────┴─┴──┴──┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴──┴─┴─┴─
技改評估表5：
利潤估算表
金額單位：萬元人民幣───┬───────┬───┬─────────────┬───────────── 序 │ 年 │不進行│ 進行技術改造 │ 新 增 量 │ │ ├─────┬───────┼─────┬─────── │ │技 術│ 技改期 │ 生產(chǎn)期 │ 技改期 │ 生產(chǎn)期 │ 項 份│ ├─┬─┬─┼─┬─┬─┬─┼─┬─┬─┼─┬─┬─┬─ 號 │ 目 │改 造│0 │ 1│ 2│3 │ 4│ 5│…│0 │1 │2 │3 │4 │5 │…───┼───────┼─┬─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─ │生產(chǎn)負荷（%） │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │───┼───────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─（一）│產(chǎn)品銷售收入 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（二）│總成本 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（三）│銷售稅金 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（四）│技術轉讓費 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（五）│銷售利潤 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │[(一)-(二) │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │-(三)-(四)] │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（六）│資源稅 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（七）│營業(yè)外凈支出 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │（八）│利潤總額[(五) │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │-(六)-(七)] │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │───┴───────┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─ 技改評估表6：財務平衡表 金額單位：萬元人民幣
技改評估表7：
財務現(xiàn)金流量
金額單位：萬元人民幣
(2)新增技術轉讓費系指生產(chǎn)期內(nèi)，企業(yè)因受讓新技術而按照協(xié)議規(guī)定，按產(chǎn)品銷售量或按利潤的一定比例提成， 在該產(chǎn)品的收入中支付的技術轉讓費。
技改評估表8：
貸款償還期計算表
金額單位：萬元人民幣
───┬───────────┬─────┬───────┬───
序 │ 年 │ │ │ │ 份│技改期 │生 產(chǎn) 期 │ │ 項 ├─┬─┬─┼─┬─┬─┬─┤合 計 號 │ 目 │0 │ 1│2 │3 │4 │…│ｎ│───┼───────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─── │1.年初借款累計 │ │ │ │ │ │ │ │ 貸 │2.本年借款支用 │ │ │ │ │ │ │ │ │3.本年應計利息 │ │ │ │ │ │ │ │ 款 │4.本年還本付息 │ │ │ │ │ │ │ │ │ (1)還本 │ │ │ │ │ │ │ │ 本 │ (2)付息 │ │ │ │ │ │ │ │ │5.年末借款累計 │ │ │ │ │ │ │ │ 息 │其中:利息累計 │ │ │ │ │ │ │ │───┼───────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼───── │1.新增利潤總額 │ │ │ │ │ │ │ │ 還 │2.新增基本折舊基金 │ │ │ │ │ │ │ │ │3.可用于還款的其他收益│ │ │ │ │ │ │ │ 款 │ 減: │ │ │ │ │ │ │ │ │4.企業(yè)留利 │ │ │ │ │ │ │ │ 資 │5.新增折舊企業(yè)留用額 │ │ │ │ │ │ │ │ │6.按新增折舊額提取上 │ │ │ │ │ │ │ │ 金 │ 交的能源交通基金 │ │ │ │ │ │ │ │───┼───────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─── 來 │合計:1+2+3-4-5-6 │ │ │ │ │ │ │ │ 源 │ │ │ │ │ │ │ │ │───┴───────────┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─── 注：1.可用于還款的其他收益一般指經(jīng)批準免繳的銷售稅金和企業(yè)技改前的盈余資金。2.根據(jù)中國人民銀行銀發(fā)[1987]377號文規(guī)定，實行承包、租賃經(jīng)營的借款企業(yè)，新的技術改造貸款，實行稅后還貸。
技改評估表9：
財務外匯流量表
金額單位：萬美元───┬───────────┬─────┬───────┬─── 序 │ 年 │ │ │ │ 份 │技改期 │生 產(chǎn) 期 │ │ 項 ├─┬─┬─┼─┬─┬─┬─┤合 計 號 │ 目 │0 │ 1│2 │3 │4 │…│ｎ│───┼───────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─── │生產(chǎn)負荷(%) │ │ │ │ │ │ │ │（一）│外匯流入 │ │ │ │ │ │ │ │ │1.新增產(chǎn)品外銷收入 │ │ │ │ │ │ │ │ │2.新增其他外匯收入 │ │ │ │ │ │ │ │ │ 流入小計 │ │ │ │ │ │ │ │（二）│外匯流出 │ │ │ │ │ │ │ │ │1.新增進口原材料 │ │ │ │ │ │ │ │ │2.新增進口零部件 │ │ │ │ │ │ │ │ │3.新增支付技術轉讓費 │ │ │ │ │ │ │ │ │4.新增償還外匯借款本息│ │ │ │ │ │ │ │ │5.新增其他外匯支出 │ │ │ │ │ │ │ │ │ 流出小計 │ │ │ │ │ │ │ │（三）│新增凈外匯流量 │ │ │ │ │ │ │ │ │[(一)-(二)] │ │ │ │ │ │ │ │（四）│產(chǎn)品替代進口收入 │ │ │ │ │ │ │ │（五）│凈外匯效果 │ │ │ │ │ │ │ │ │[(三)+(四)] │ │ │ │ │ │ │ │（六）│折現(xiàn)系數(shù)（1= %） │ │ │ │ │ │ │ │（七）│凈現(xiàn)值（六）×（五） │ │ │ │ │ │ │ │───┴───────────┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─┴─── 技改評估表10：
國民經(jīng)濟評估經(jīng)營成本調整計算表
───┬────────┬──┬───┬─────────────┬──────────── 序 │ │ │ │ 財務評估 │ 國民經(jīng)濟評估 │ 項 目 │單位│年耗量├────┬────────┼────┬──────── 號 │ │ │ │單價(元)│年經(jīng)營成本(萬元)│單價(元)│年經(jīng)營成本(萬元)───┼────────┼──┼───┼────┼────────┼────┼────────（一）│外購原材料 │ │ │ │ │ │ │ ××× │ │ │ │ │ │ │ ××× │ │ │ │ │ │ │ …… │ │ │ │ │ │（二）│外購燃料和動力 │ │ │ │ │ │ │ ×××× │ │ │ │ │ │ │ ×××× │ │ │ │ │ │ │ …… │ │ │ │ │ │（三）│其他需調整的項目│ │ │ │ │ │（四）│不予調整部分 │ │ │ │ │ │───┴────────┴──┴───┴────┴────────┴── 注：(1)若已做財務評估，在進行國民經(jīng)濟評估時，可以參考本表格式在財務評估基礎上對投入的原材料和燃料及動力價格調整后，計算國民經(jīng)濟評估的經(jīng)營成本，為簡化起見，不需調整部分可以不必分項列出。
(2)本表所列各項單價均應為到廠價格(包括運費和貿(mào)易費用在內(nèi))
(3)不同生產(chǎn)負荷時，按不同的年耗量分別計算。
技改評估表11：
經(jīng)濟現(xiàn)金流量表（全部投資）
金額單位：萬元人民幣───┬─────────────┬─────┬───────┬─── 序 │ 年 │ │ │ │ 份 │技改期 │生 產(chǎn) 期 │ │ 項 ├─┬─┬─┼─┬─┬─┬─┤合 計 號 │ 目 │0 │ 1│2 │3 │4 │…│ｎ│───┼─────────────┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─── │生產(chǎn)負荷 │ │ │ │ │ │ │ │（一）│現(xiàn)金流入 │ │ │ │ │ │ │ │ │1.新增產(chǎn)品銷售收入 │ │ │ │ │ │ │ │ │2.新增回收固定資產(chǎn)余值 │ │ │ │ │ │ │ │ │3.新增回收流動資金 │ │ │ │ │ │ │ │ │4.企業(yè)原有固定資產(chǎn)變賣收入│ │ │ │ │ │ │ │ │ 小 計 │ │ │ │ │ │ │ │ │5.新增項目外部效益 │ │ │ │ │ │ │ │ │ 流 入 合 計 │ │ │ │ │ │ │ │（二）│現(xiàn)金流出 │ │ │ │ │ │ │ │ │1.新增固定資產(chǎn)投資 │ │ │ │ │ │ │ │──────────────────────────────── 技改評估表12： 經(jīng)濟外匯流量評估表
金額單位：萬美元
技改評估表13：
經(jīng)濟評估基礎數(shù)據(jù)與效益指標對照表
──┬────────┬──────┬────┬───┬───┬─── 序 │ 名 稱 │ 單 位 │ 可行性 │評估后│增(+) │ 號 │ │ │研究報告│結 論│減(-) │備 注──┼────────┼──────┼────┼───┼───┼─── 一 │基本數(shù)據(jù) │ │ │ │ │ 1 │年產(chǎn)量 │ │ │ │ │ │ 其中: │ │ │ │ │ 2 │總投資 │ 萬元 │ │ │ │ 3 │新增建筑面積 │ 平方米 │ │ │ │ 4 │新增職工人數(shù) │ 人 │ │ │ │ 5 │年新增銷售收入 │ 萬元 │ │ │ │ 6 │年新增總成本 │ 萬元 │ │ │ │ 7 │年新增工廠成本 │ 萬元 │ │ │ │ 8 │年新增經(jīng)營成本 │ 萬元 │ │ │ │ 9 │年新增銷售利潤 │ 萬元 │ │ │ │ 10 │年新增利稅總額 │ 萬元 │ │ │ │ 11 │年新增外匯收入額│ 萬美元 │ │ │ │二 │評估指標 │ │ │ │ │ 1 │財務內(nèi)部收益率 │ % │ │ │ │ 2 │財務收益凈現(xiàn)值 │ 萬元 │ │ │ │ 3 │貸款償還期 │ 年 │ │ │ │ 4 │投資利潤率 │ % │ │ │ │ 5 │投資利稅率 │ % │ │ │ │ 6 │財務外匯凈現(xiàn)值 │ 萬美元 │ │ │ │ 7 │財務換匯成本 │ 元/美元 │ │ │ │ 8 │經(jīng)濟內(nèi)部收益率 │ % │ │ │ │ 9 │經(jīng)濟凈現(xiàn)值 │ 萬元 │ │ │ │ 10 │產(chǎn)值綜合能耗 │噸標煤/百萬元│ │ │ │ 11 │新增就業(yè)效果 │ 人/萬元投資│ │ │ │ 12 │中央收益比重 │ % │ │ │ │ 13 │地方收益比重 │ % │ │ │ │ 14 │企業(yè)收益收重 │ % │ │ │ │三 │盈虧平衡點 │ │ │ │ │ 1 │生產(chǎn)能力利用率 │ % │ │ │ │ 2 │產(chǎn)品產(chǎn)量 │ % │ │ │ │──┴────────┴──────┴────┴───┴───┴───
